信澳星亮智选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020303.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：冯玺祥

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.12%（50.39%）	-13.29%（50.39%）	-27.64%（50.00%）	27.34%（38.43%）	-0.49（56.47%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.52%（15.10%）	-77.14%（15.10%）	-8.11%（20.78%）	39.62%（27.84%）	-1.95（8.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.43%（21.76%）	-78.75%（21.76%）	-14.83%（24.51%）	32.55%（29.22%）	-2.42（18.74%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.54%（66.47%）	-20.17%（66.47%）	-15.67%（57.65%）	25.99%（35.10%）	-0.78（73.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.99%（34.51%）	-39.27%（34.51%）	-27.50%（40.78%）	28.21%（42.16%）	-1.39（35.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.46%（60.00%）	-9.46%（60.00%）	-27.64%（51.57%）	25.68%（38.63%）	-0.37（65.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.95%（93.35%）	19.56%（93.35%）	-27.64%（53.73%）	23.11%（45.10%）	0.85（94.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-27.64%（58.24%）	23.71%（39.22%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-11.52%（85.84%）	25.29%（22.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.75%（90.27%）	46.75%（90.27%）	-11.81%（72.16%）	18.36%（61.18%）	2.55（97.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	6.41	6.59	8.58	4.11
家居&服饰	3.35	3.6	3.33	5.91
汽车智能化	3.5	3.83	3.03	3.01
电网设备	2.07	2.94	3.86	2.66
建筑	2.27	2.6	2.67	5.73
自动化设备	4.92	3.93	3.77	1.63
化学制品	3.02	2.07	2.75	4.53
底盘轮胎及装饰	2.53	2.66	2.38	2.63
商贸	2.54	2.21	3.18	2.91
其他专用设备	1.75	1.7	3.59	3.98
LED及其他	2.3	1.71	1.52	0.39
能源设备服务	1.99	1.76	1.57	2.33
医疗器械	2.73	2.04	1.88	3.53
环保综合	0.8	2.85	2.22	3.86
纺织制造	1.19	2.21	1.0	1.87

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688021.SH	奥福科技	1.53	基础化工		-9.18	-26.22	51.18	1.69	207.54	96.94	18.18	12.59
300823.SZ	建科智能	1.36	机械	连续重仓2期	-6.52	-22.85	37.08	2.03	82.83
605122.SH	四方新材	1.23	建材		5.66	-31.46		1.07	-37.55	150.44	15.85	5.77
001336.SZ	楚环科技	1.1	机械		-0.14	-22.85	39.13	2.16	84.85
002591.SZ	恒大高新	1.09	基础化工		-1.47	-26.22		2.87	46.6
600768.SH	富邦新材	0.98	有色金属		-12.82	-16.73	24.59	4.38	1250.9
688395.SH	正弦电气	0.95	电力设备及新能源		3.3	-28.69	44.61	2.46	19.81
301429.SZ	森泰股份	0.94	建材		4.91	-31.46	37.97	1.39	-11.02
300106.SZ	西部牧业	0.9	农林牧渔		-4.57	11.05		5.52	118.59
300732.SZ	设研院	0.9	建筑		-2.33	-5.13		0.74	-14.04
301052.SZ	果麦文化	0.89	传媒		47.61	1.28		3.21	-211.71	351.58	24.64	22.83
300778.SZ	新城市	0.82	建筑		0.94	-5.13		1.62	29.24
688681.SH	科汇股份	0.81	机械	连续重仓2期	0.93	-22.85	29.25	2.44	9.71
300971.SZ	博亚精工	0.81	机械		-10.97	-22.85	23.35	2.08	19.65
603900.SH		0.78	商贸零售		1.42	1.8	22.74	0.97	121.05
603329.SH	上海雅仕	0.77	交通运输		8.51	4.96	32.78	1.52	171.36
002780.SZ	三夫户外	0.75	纺织服装		20.43	-1.91	28.14	2.47	798.36	91.55	104.48	67.81
300583.SZ	赛托生物	0.74	医药		9.26	3.57		1.21	106.31
300800.SZ	力合科技	0.74	机械		-8.11	-22.85	47.77	1.08	16.32
603982.SH	泉峰汽车	0.74	汽车		11.81	-8.77		0.96	19.89

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.27	14.56
交易收益		1.59
机械	14.32	1.47	10.24	-19.0
基础化工	12.33	1.12	9.08	-18.2
医药	10.0	2.2	22.02	8.34
计算机	6.79	0.79	11.65	-13.46
建筑	5.55	0.77	13.96	-0.95
轻工制造	5.53	1.12	20.26	-1.11
电力设备及新能源	4.27	0.08	1.8	-21.5
汽车	4.2	0.45	10.83	-5.86
建材	3.57	0.63	17.55	-25.34
农林牧渔	3.2	0.9	28.07	15.44
传媒	3.08	0.44	14.22	3.34
电子	2.72	-0.09	-3.41	-35.72
房地产	2.71	0.6	22.01	6.18
纺织服装	2.37	0.39	16.57	3.31
商贸零售	2.2	0.35	16.11	8.23
交通运输	2.15	0.38	17.67	9.37
电力及公用事业	2.0	0.35	17.4	2.94
消费者服务	1.55	0.45	28.96	10.09
食品饮料	1.45	0.28	19.61	6.18
有色金属	1.42	0.03	2.38	-8.41
综合	1.24	0.1	8.01	5.25
通信	0.74	0.11	14.91	-33.35
家电	0.36	0.02	4.6	1.47
国防军工	0.22	-0.04	-19.96	-18.84
石油石化	0.19	0.04	18.32	14.36
煤炭	0.07	0.04	53.54	18.67
钢铁	0.07	-0.0	-0.71	-1.44
非银行金融	0.01	0.0	6.18	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化