银河新材料股票发起式A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.65%（25.53%）	-19.77%（25.53%）	-39.73%（20.57%）	34.00%（26.95%）	-0.58（36.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.45%（49.65%）	-11.13%（49.65%）	-5.94%（24.11%）	39.77%（14.89%）	-0.28（52.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.07%（24.11%）	-71.03%（24.11%）	-15.49%（21.28%）	35.70%（14.18%）	-1.99（51.77%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.80%（10.64%）	-51.65%（10.64%）	-28.28%（14.89%）	31.85%（23.40%）	-1.62（17.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.15%（40.43%）	-36.35%（40.43%）	-39.73%（12.77%）	36.51%（21.28%）	-1.00（65.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.46%（34.04%）	-9.46%（34.04%）	-39.73%（20.57%）	33.58%（25.53%）	-0.28（39.01%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.09%（54.81%）	11.39%（54.81%）	-39.73%（20.57%）	29.78%（21.99%）	0.38（41.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-39.73%（21.28%）	30.43%（12.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			0.00%（100.00%）	0.00%（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.57%（47.11%）	3.57%（47.11%）	-20.52%（45.26%）	31.02%（7.30%）	0.12（43.80%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.84%（62.77%）	52.84%（62.77%）	-15.38%（17.02%）	26.56%（11.35%）	1.99（41.61%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电子化学品	9.49	17.17	5.18	17.69
农化工	0.86	21.43	29.01	12.49
塑料	14.36	10.12	1.02	7.41
化学原料	8.19	5.92	16.78	0.0
电池环节	13.01	2.1	1.75	5.37
工业金属	2.05	7.0	6.65	3.77
化学制品	4.91	2.1	10.74	6.59
半导体材料	8.23	7.67	0.0	6.43
光伏	0.0	3.8	3.17	4.31
半导体设计	4.02	5.21	3.28	4.01
半导体制造	4.5	3.83	3.19	1.01
石油开采炼化	0.06	0.0	5.83	5.41
半导体设备	0.0	4.57	3.81	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	3.84
玻璃	5.42	0.91	0.76	4.02

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600141.SH	兴发集团	9.49	基础化工	连续重仓3期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
002409.SZ	雅克科技	6.43	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
600378.SH	昊华科技	5.63	石油石化		-53.01	11.57	62.03	5.38	46.0	34.16	16.93	10.61
002643.SZ	万润股份	5.58	基础化工		-45.16	-26.22	65.62	2.77	-2.18	69.75	15.51	10.62
300037.SZ	新宙邦	5.37	基础化工	连续重仓5期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
300054.SZ	鼎龙股份	5.21	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
300285.SZ	国瓷材料	5.01	基础化工	连续重仓3期	-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
600352.SH	浙江龙盛	4.71	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
605589.SH	圣泉集团	4.53	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
002440.SZ	闰土股份	4.4	基础化工		3.41	-26.22	14.31	1.16	343.31	-39.71	29.08	27.57
300751.SZ	迈为股份	4.31	机械	连续重仓3期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
688041.SH	海光信息	4.01	电子	连续重仓4期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600346.SH	恒力石化	3.91	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
300408.SZ	三环集团	3.84	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688456.SH	有研粉材	3.77	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
600096.SH	云天化	3.01	基础化工		-11.77	-26.22	10.47	2.32	1.38	-1.85	3.24	2.15
600176.SH	中国巨石	2.45	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600641.SH	先导基电	1.95	房地产		-10.94	-3.76		4.55	-80.5	51.69	24.88	26.55
601208.SH	东材科技	1.89	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
603931.SH	格林达	1.89	基础化工		-52.76	-26.22	98.78	6.05	-6.09	16.11	22.01	18.81

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.49	-27.55
交易收益		2.37
基础化工	56.82	-16.98	-29.89	-18.2
电子	15.3	-6.43	-42.06	-35.72
石油石化	11.04	-2.7	-24.5	14.36
机械	4.31	-1.86	-43.22	-19.0
建材	4.02	-1.82	-45.27	-25.34
房地产	1.95	0.23	12.04	6.18
医药	1.06	-0.35	-33.07	8.34