宏利睿智成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020267.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：孟杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.34%（77.54%）	-1.62%（77.54%）	-16.05%（90.55%）	17.95%（92.16%）	-0.09（76.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.90%（91.80%）	110.32%（91.80%）	-2.61%（82.71%）	21.50%（77.36%）	5.13（90.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.66%（84.85%）	-17.77%（84.85%）	-8.19%（74.87%）	21.73%（70.77%）	-0.82（86.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.14%（71.84%）	-28.50%（71.84%）	-16.05%（75.04%）	17.70%（80.93%）	-1.61（52.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.11%（86.45%）	-19.27%（86.45%）	-16.05%（88.06%）	17.84%（91.44%）	-1.08（70.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.45%（83.42%）	2.45%（83.42%）	-16.05%（90.55%）	17.18%（92.51%）	0.14（85.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	48.85%（91.76%）	22.01%（91.76%）	-16.05%（91.98%）	17.71%（87.34%）	1.24（97.62%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-16.37%（98.93%）	16.88%（95.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-8.40%（98.17%）	13.82%（98.72%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.60%（90.49%）	48.60%（90.49%）	-15.91%（20.32%）	17.69%（62.21%）	2.75（96.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
橡胶化纤	6.13	0.12	0.14	7.87
PCB	2.8	0.0	4.23	0.0
消费电子	4.98	2.24	8.17	6.11
化学制品	2.29	4.48	5.53	5.18
香港互联网	5.63	3.29	5.95	3.56
香港能源	2.14	3.68	4.4	2.15
香港电子	3.57	1.98	4.16	4.55
电池环节	0.08	1.22	5.74	4.07
石油开采炼化	0.74	3.03	5.95	3.09
光伏	1.66	1.22	1.41	0.24
工程机械	0.0	4.18	6.97	2.93
电子化学品	1.69	2.75	4.15	0.0
光通信	2.27	0.41	0.47	0.24
纺织制造	0.27	0.0	0.0	1.39
被动元件	3.68	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	4.56	电子	连续重仓8期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
0981.HK	中芯国际	4.45	香港科技	连续重仓5期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
002078.SZ	太阳纸业	4.19	轻工制造	连续重仓3期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
300750.SZ	宁德时代	3.84	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603225.SH	新凤鸣	3.81	石油石化		-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
0700.HK	腾讯控股	3.56	香港科技	连续重仓8期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
603260.SH	合盛硅业	3.29	基础化工		-35.91	-26.22		1.94	-721.14	893.37	80.92	45.54
002371.SZ	北方华创	3.13	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600409.SH	三友化工	2.76	基础化工		-7.69	-26.22	740.89	0.92	-24.73	161.96	51.27	31.76
000157.SZ	中联重科	2.72	机械	连续重仓3期	-13.17	-22.85	13.91	1.03	4.97	27.46	13.74	9.75
0883.HK	中国海洋石油	2.15	香港周期	连续重仓7期	18.08	7.48	6.9	1.09
000703.SZ	恒逸石化	2.15	石油石化	连续重仓3期	-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
002415.SZ	海康威视	2.13	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
002841.SZ	视源股份	2.04	消费者服务		33.29	2.56	21.98	1.84	144.57	17.93	5.76	10.85
601899.SH	紫金矿业	1.93	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600585.SH	海螺水泥	1.85	建材		12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
600741.SH	华域汽车	1.77	汽车		3.4	-8.77	6.81	0.72	3.64	5.24	4.69	2.87
300498.SZ	温氏股份	1.65	农林牧渔		28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
600970.SH	中材国际	1.54	建筑	连续重仓3期	1.82	-5.13	7.04	0.84	-20.97	7.54	4.67	2.67
002895.SZ	川恒股份	1.48	基础化工		2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.47	-2.2
交易收益		0.62
基础化工	17.06	-0.55	-3.23	-18.2
电子	12.69	-2.77	-21.84	-35.72
香港科技	8.11	-1.63	-20.09	-19.21
石油石化	6.9	0.18	2.58	14.36
轻工制造	4.79	0.68	14.27	-1.11
机械	3.96	-0.48	-12.23	-19.0
电力设备及新能源	3.95	-0.92	-23.39	-21.5
有色金属	3.64	1.01	27.89	-8.41
汽车	3.49	0.04	1.01	-5.86
消费者服务	2.55	0.71	27.72	10.09
香港周期	2.15	0.47	22.06	14.99
农林牧渔	1.89	0.34	17.78	15.44
建材	1.85	0.13	7.18	-25.34
建筑	1.54	0.14	8.84	-0.95
纺织服装	1.39	0.17	12.04	3.31
非银行金融	1.22	-0.13	-11.05	-2.06
医药	1.19	-0.08	-6.47	8.34
钢铁	1.15	0.06	5.3	-1.44
交通运输	1.09	0.0	0.3	9.37
食品饮料	0.64	-0.03	-5.09	6.18
香港制造	0.3	0.0	0.93	-10.27
通信	0.24	-0.09	-38.95	-33.35
计算机	0.2	-0.03	-16.38	-13.46
煤炭	0.2	0.02	9.63	18.67
国防军工	0.18	-0.04	-24.01	-18.84
香港医药	0.12	0.01	6.1	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化