创金合信均益量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020224.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：董梁、孙悦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.67%（43.32%）	-9.20%（43.32%）	-17.99%（74.05%）	18.88%（74.37%）	-0.49（34.66%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.40%（63.61%）	-46.83%（63.61%）	-5.04%（63.29%）	26.54%（66.46%）	-1.76（30.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.78%（66.46%）	-55.90%（66.46%）	-9.85%（65.19%）	22.55%（67.72%）	-2.48（22.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.54%（70.57%）	-16.79%（70.57%）	-12.51%（75.95%）	17.87%（73.42%）	-0.94（65.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.72%（61.07%）	-29.06%（61.07%）	-17.99%（68.67%）	19.36%（75.95%）	-1.50（21.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.54%（30.08%）	-10.54%（30.08%）	-17.99%（74.37%）	17.75%（75.63%）	-0.59（20.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.19%（15.32%）	3.05%（15.32%）	-17.99%（75.00%）	16.83%（75.95%）	0.18（18.02%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-17.99%（80.70%）	19.51%（69.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-12.26%（78.35%）	27.66%（28.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.84%（17.32%）	14.84%（17.32%）	-9.83%（62.09%）	14.27%（67.51%）	1.04（17.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	7.12	1.48	2.25	0.19
白酒	7.26	0.09	0.1	1.06
自动化设备	9.1	3.93	3.57	2.12
工业金属	0.45	2.88	3.02	4.57
家居&服饰	6.29	2.14	2.29	1.88
医疗器械	1.22	0.73	0.77	1.13
消费电子	2.55	2.04	2.15	1.06
电力燃气	0.87	2.62	1.06	0.62
半导体设计	2.1	2.7	2.67	2.65
白色家电	1.87	0.6	0.63	0.41
中药	1.69	0.58	0.61	0.65
电池环节	0.86	1.08	1.02	6.06
非白酒	4.23	0.78	0.83	0.51
通用设备	0.15	3.73	3.84	2.19
食品	0.93	1.9	2.0	0.71

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300037.SZ	新宙邦	1.0	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
300750.SZ	宁德时代	0.92	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688536.SH	思瑞浦	0.86	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
605117.SH	德业股份	0.84	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688072.SH	拓荆科技	0.83	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600233.SH	圆通速递	0.73	交通运输		10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
688127.SH	蓝特光学	0.69	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
688362.SH	甬矽电子	0.68	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688378.SH	奥来德	0.67	机械		-37.35	-22.85	127.68	8.08	762.85	471.5	107.38	78.99
300953.SZ	震裕科技	0.67	机械		-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
300124.SZ	汇川技术	0.65	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
000807.SZ	云铝股份	0.65	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
600281.SH	华阳新材	0.64	有色金属		24.88	-16.73		37.49	-57.42
688392.SH	骄成超声	0.64	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
300570.SZ	太辰光	0.64	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
300394.SZ	天孚通信	0.63	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
600988.SH	赤峰黄金	0.62	有色金属		52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
601916.SH	浙商银行	0.61	银行		10.65	16.96	5.57	0.4	-11.89	-0.93	0.82	1.55
300155.SZ	安居宝	0.6	电子		4.59	-41.11		1.84	-2.48
002682.SZ	龙洲股份	0.59	综合		7.55	-3.52		4.53	-58.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.13	-1.13
交易收益		2.96
电子	12.87	-3.61	-28.05	-35.72
基础化工	8.08	-0.51	-6.33	-18.2
机械	7.35	-1.31	-17.78	-19.0
电力设备及新能源	6.46	-1.11	-17.16	-21.5
有色金属	5.77	0.97	16.73	-8.41
医药	4.91	0.22	4.38	8.34
通信	3.6	-0.97	-27.06	-33.35
交通运输	3.07	0.62	20.26	9.37
纺织服装	2.44	0.19	7.87	3.31
食品饮料	2.25	0.2	9.11	6.18
建筑	2.22	-0.29	-13.2	-0.95
香港周期	2.22	-0.04	-1.98	14.99
计算机	2.2	0.02	0.9	-13.46
非银行金融	1.97	-0.03	-1.28	-2.06
建材	1.7	-0.16	-9.18	-25.34
银行	1.69	0.25	15.04	16.76
传媒	1.62	0.23	14.12	3.34
国防军工	1.57	-0.22	-13.94	-18.84
电力及公用事业	1.44	0.23	16.05	2.94
汽车	1.42	-0.17	-11.85	-5.86
香港科技	1.28	-0.26	-20.09	-19.21
香港医药	1.16	0.29	24.6	12.97
石油石化	1.04	0.17	16.59	14.36
房地产	1.03	0.09	8.93	6.18
农林牧渔	0.91	0.37	40.49	15.44
商贸零售	0.84	0.18	21.63	8.23
煤炭	0.83	0.17	20.48	18.67
钢铁	0.8	0.09	11.55	-1.44
综合	0.79	0.12	15.46	5.25
香港消费	0.72	0.01	2.02	3.32
香港金地	0.7	0.02	2.37	11.72
消费者服务	0.64	0.06	9.04	10.09
轻工制造	0.63	0.04	6.38	-1.11
家电	0.45	0.04	8.88	1.47
香港制造	0.28	-0.04	-15.18	-10.27
综合金融	0.17	0.03	19.46	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化