华安睿信优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020162.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：陆奔

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.66%（17.65%）	-25.56%（17.65%）	-35.94%（24.51%）	25.21%（46.27%）	-1.01（20.20%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.52%（49.41%）	14.45%（49.41%）	-4.34%（42.55%）	35.76%（34.90%）	0.40（47.63%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.06%（39.61%）	-57.41%（39.61%）	-11.66%（38.82%）	27.82%（40.20%）	-2.06（31.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.59%（25.10%）	-48.81%（25.10%）	-24.07%（27.25%）	24.16%（42.94%）	-2.02（16.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.92%（23.14%）	-46.73%（23.14%）	-30.87%（31.57%）	26.62%（46.86%）	-1.76（12.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.19%（22.16%）	-21.19%（22.16%）	-35.94%（24.71%）	24.36%（45.69%）	-0.87（25.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.73%（17.52%）	-4.46%（17.52%）	-35.94%（26.86%）	22.57%（48.43%）	-0.20（18.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-35.94%（27.65%）	24.91%（30.78%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-18.66%（42.26%）	28.55%（10.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.04%（46.24%）	22.04%（46.24%）	-13.69%（54.51%）	20.58%（43.53%）	1.07（36.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
旅游&服务	1.74	9.49	6.49	0.1
香港医疗服务	3.41	6.37	9.95	8.78
环保综合	3.06	0.06	2.53	0.58
半导体设计	0.0	6.9	1.48	8.97
通用设备	11.43	9.04	3.93	5.08
香港旅游服务	4.85	8.12	4.4	3.65
电网设备	1.27	0.05	0.16	0.08
家居&服饰	3.47	4.39	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	8.18	0.0
工程机械	3.38	0.0	0.0	1.4
SAAS	3.53	0.05	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	7.97
住宅开发	0.0	0.0	0.0	1.91
橡胶化纤	0.0	0.0	0.0	0.0
香港非银	6.81	1.48	0.0	2.97

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2273.HK	固生堂	6.97	香港医药	连续重仓9期	9.84	5.47	14.7	2.39
001203.SZ	大中矿业	5.82	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
000967.SZ	盈峰环境	5.06	电力及公用事业		-34.2	-1.23	60.63	1.92	25.07	24.04	11.11	7.2
688249.SH	晶合集成	4.88	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
000688.SZ	国城矿业	4.19	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
688347.SH	华虹宏力	4.09	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688981.SH	中芯国际	3.93	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
2555.HK	茶百道	3.65	香港消费	连续重仓5期	-10.73	0.01	7.49	1.52
600309.SH	万华化学	3.27	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300390.SZ	天华新能	3.21	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
300842.SZ	帝科股份	3.03	电子		-42.88	-41.11		8.07	-257.07	306.42	48.76	18.27
0165.HK	中国光大控股	2.97	香港金地		0.36	8.95	-4.37	0.32
002176.SZ	江特电机	2.91	电力设备及新能源		-23.08	-28.69		5.78	-26.77
002192.SZ	融捷股份	2.86	有色金属		-48.14	-16.73	43.25	5.99	787.51
600216.SH	浙江医药	2.81	医药	连续重仓2期	6.97	3.57	14.59	0.98	-46.91	19.68	3.79	3.73
001696.SZ	宗申动力	2.79	机械		-32.0	-22.85	39.01	4.47	-15.57	44.01	17.89	10.47
0981.HK	中芯国际	2.46	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
603856.SH	东宏股份	2.23	机械		-17.64	-22.85	15.53	1.43	107.69	-38.06	15.18	10.23
301525.SZ	儒竞科技	2.23	电力设备及新能源		-9.56	-28.69	75.06	1.93	-73.39	53.96	22.06	15.09
002240.SZ	盛新锂能	2.07	有色金属		-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.01	-19.18
交易收益		0.19
电子	16.09	-6.68	-41.54	-35.72
有色金属	13.17	-4.18	-31.74	-8.41
基础化工	11.43	-2.76	-24.14	-18.2
香港医药	8.78	0.66	7.52	12.97
电力设备及新能源	7.26	-1.28	-17.67	-21.5
机械	6.49	-1.16	-17.89	-19.0
钢铁	5.82	-1.52	-26.18	-1.44
电力及公用事业	5.64	-1.21	-21.36	2.94
香港消费	3.65	-0.38	-10.4	3.32
医药	3.24	0.21	6.62	8.34
香港金地	2.97	0.47	15.91	11.72
香港科技	2.46	-0.87	-35.51	-19.21
房地产	1.91	-0.44	-23.15	6.18
计算机	0.83	-0.2	-23.67	-13.46
消费者服务	0.08	0.0	2.95	10.09
通信	0.06	-0.01	-21.24	-33.35
非银行金融	0.05	-0.0	-8.49	-2.06
食品饮料	0.03	0.0	7.34	6.18
建材	0.02	-0.01	-26.0	-25.34
交通运输	0.02	-0.0	-6.37	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化