永赢启鑫混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.22%（39.61%）	-16.94%（39.61%）	-34.74%（28.04%）	34.94%（14.51%）	-0.48（56.67%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.11%（10.00%）	-85.32%（10.00%）	-14.05%（5.69%）	71.84%（4.51%）	-1.19（30.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.48%（18.24%）	-81.53%（18.24%）	-19.94%（10.98%）	52.68%（5.88%）	-1.55（51.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.64%（17.65%）	-55.74%（17.65%）	-33.24%（9.02%）	42.55%（5.49%）	-1.31（57.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.71%（32.35%）	-40.39%（32.35%）	-33.37%（26.47%）	41.87%（12.35%）	-0.96（71.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.30%（47.25%）	-13.30%（47.25%）	-34.74%（28.43%）	32.94%（14.31%）	-0.40（61.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.37%（68.51%）	8.34%（68.51%）	-34.74%（30.78%）	27.34%（22.35%）	0.30（58.54%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-34.74%（32.16%）	25.00%（29.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.62%（88.05%）	9.97%（97.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	45.22%（88.72%）	45.22%（88.72%）	-11.43%（77.45%）	20.80%（42.16%）	2.17（94.25%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港地产	14.11	0.0	9.68	12.66
养殖业	29.21	11.75	1.89	0.0
半导体设计	16.9	19.04	12.19	10.81
半导体封测	9.25	16.74	2.26	0.0
香港电子	0.0	8.26	0.0	9.44
半导体设备	0.0	0.0	0.0	17.88
贵金属	0.0	5.98	6.22	4.58
香港互联网	4.61	6.7	1.57	0.0
PCB	0.0	7.03	1.6	5.82
工业金属	2.09	0.0	0.0	4.15
香港有色	0.0	1.0	0.83	4.86
券商	0.0	0.0	0.0	0.0
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	2.04	2.96	1.75	0.0
化学原料	0.0	0.0	7.24	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	10.81	电子	连续重仓6期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
0981.HK	中芯国际	8.08	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
1908.HK	建发国际集团	6.57	香港金地	连续重仓2期	-7.56	8.95	7.48	0.65
0119.HK	保利置业集团	6.09	香港金地		-28.03	8.95	24.06	0.16
002463.SZ	沪电股份	5.82	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002371.SZ	北方华创	5.49	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688802.SH		5.42	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
2259.HK	紫金黄金国际	4.86	香港周期		38.26	7.48	19.0	3.63
688012.SH	中微公司	4.8	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688120.SH	华海清科	4.61	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
600489.SH	中金黄金	4.58	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
601899.SH	紫金矿业	4.15	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688596.SH	正帆科技	4.09	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
300567.SZ	精测电子	2.93	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688795.SH		2.75	电子		-46.38	-41.11		29.23
688652.SH	京仪装备	2.24	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688727.SH		2.0	电子		-51.75	-41.11	353.28	13.29	48.57
601138.SH	工业富联	1.98	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
9903.HK	天数智芯	1.35	香港科技		-70.24	-28.38	-174.86	74.58
688037.SH	芯源微	0.76	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.35	-16.45
交易收益		2.26
电子	44.68	-16.1	-36.04	-35.72
香港金地	12.66	-1.36	-10.77	11.72
香港科技	9.44	-3.75	-39.79	-19.21
有色金属	8.72	2.35	26.89	-8.41
机械	7.02	-2.69	-38.27	-19.0
香港周期	4.86	3.27	67.35	14.99
计算机	1.98	-0.42	-21.39	-13.46