南华丰元量化选股混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.78%（57.76%）	-6.95%（57.76%）	-16.19%（79.11%）	16.62%（81.33%）	-0.42（43.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.97%（85.76%）	66.00%（85.76%）	-2.76%（77.53%）	24.48%（70.25%）	2.70（81.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.65%（82.91%）	-17.62%（82.91%）	-6.66%（78.80%）	19.12%（76.27%）	-0.92（84.49%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.22%（71.84%）	-15.65%（71.84%）	-10.62%（80.06%）	14.56%（81.96%）	-1.08（60.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.25%（83.22%）	-14.02%（83.22%）	-11.19%（91.14%）	17.03%（80.38%）	-0.82（81.21%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.10%（47.37%）	-6.10%（47.37%）	-16.19%（79.11%）	15.72%（82.28%）	-0.39（36.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.72%（43.69%）	8.04%（43.69%）	-16.19%（80.06%）	15.26%（82.91%）	0.53（55.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-16.19%（83.86%）	17.49%（77.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-15.17%（64.07%）	21.36%（63.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.28%（27.27%）	21.28%（27.27%）	-9.20%（67.15%）	13.85%（71.48%）	1.54（41.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	14.69	19.66	6.48	11.53
电力燃气	9.95	10.47	19.87	2.28
铁路公路	4.13	3.45	3.91	4.92
电网设备	2.71	5.22	3.83	0.0
环保综合	5.26	1.78	0.0	4.66
纺织制造	3.47	3.49	3.78	7.97
工业金属	1.52	1.72	1.84	5.21
印刷造纸	3.31	1.73	1.86	0.0
药店流通	1.69	1.65	1.96	6.67
普钢	3.69	5.18	5.71	0.0
能源设备服务	1.54	1.95	1.75	0.0
保险	0.0	5.85	0.73	0.0
旅游&服务	3.49	1.73	1.87	2.53
轨交设备	3.3	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	1.75	1.67	1.77	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600030.SH	中信证券	3.1	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601101.SH	昊华能源	3.08	煤炭		8.87	12.92	27.37	1.27	29.24	93.72	13.52	7.48
601233.SH	桐昆股份	3.01	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002440.SZ	闰土股份	2.91	基础化工		3.41	-26.22	14.31	1.16	343.31	-39.71	29.08	27.57
600352.SH	浙江龙盛	2.88	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
600109.SH	国金证券	2.82	非银行金融	连续重仓5期	-8.85	-4.53	13.63	0.9	6.58	1.98	5.82	4.78
600369.SH	西南证券	2.81	非银行金融		-2.38	-4.53	23.7	1.0	58.99	0.25	8.04	3.52
601677.SH	明泰铝业	2.81	有色金属		-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
600958.SH	东方证券	2.8	非银行金融		-9.02	-4.53	13.86	0.98	42.26	6.32	5.79	5.08
603858.SH	步长制药	2.61	医药		2.55	3.57	41.17	1.51	249.62
600790.SH	轻纺城	2.61	商贸零售		5.83	1.8	15.79	0.81	52.08
601117.SH	中国化学	2.58	建筑		-4.92	-5.13	6.84	0.65	8.89	8.95	5.07	3.38
600267.SH	海正药业	2.56	医药		39.47	3.57	16.99	1.4	88.84
000089.SZ	深圳机场	2.53	交通运输		6.14	4.96	19.93	1.07	63.48	-6.73	-11.53	9.12
600894.SH	广日股份	2.53	机械		-3.81	-22.85	9.12	0.76	-25.3	8.52	2.35
000685.SZ	中山公用	2.52	电力及公用事业		-4.64	-1.23	7.59	0.85	92.8	-31.01	3.97	4.0
600717.SH	天津港	2.51	交通运输		8.48	4.96	10.64	0.56	31.1
000951.SZ	中国重汽	2.5	汽车		5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
000550.SZ	江铃汽车	2.5	汽车	连续重仓2期	1.28	-8.77	11.46	1.16	-13.16	34.04	13.41	11.96
600028.SH	中国石化	2.47	石油石化		22.73	11.57	15.17	0.66	-0.39	20.47	7.04	4.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.74	4.88
交易收益		-1.98
交通运输	14.59	1.44	9.9	9.37
医药	11.84	1.72	14.57	8.34
非银行金融	11.53	-0.64	-5.54	-2.06
机械	9.27	0.5	5.38	-19.0
基础化工	5.78	0.97	16.72	-18.2
石油石化	5.47	0.77	14.08	14.36
汽车	4.99	0.31	6.26	-5.86
电力及公用事业	4.8	0.39	8.06	2.94
煤炭	3.08	0.76	24.72	18.67
有色金属	2.81	-0.07	-2.59	-8.41
商贸零售	2.61	0.49	18.78	8.23
建筑	2.58	0.0	0.05	-0.95
农林牧渔	2.39	0.21	8.73	15.44