财通资管创新成长混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.60%（32.48%）	-26.64%（32.48%）	-50.24%（33.12%）	39.87%（55.56%）	-0.67（30.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.29%（69.02%）	-45.29%（69.02%）	-9.07%（51.92%）	49.66%（51.71%）	-0.91（75.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.07%（72.86%）	-67.04%（72.86%）	-15.38%（63.03%）	41.04%（48.50%）	-1.63（70.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.90%（61.54%）	-49.55%（61.54%）	-29.61%（55.77%）	33.06%（61.54%）	-1.50（51.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.08%（25.85%）	-61.81%（25.85%）	-50.24%（30.98%）	45.86%（51.92%）	-1.35（19.23%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.51%（27.14%）	-23.51%（27.14%）	-50.24%（33.12%）	37.01%（58.55%）	-0.64（23.72%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.63%（49.13%）	7.53%（49.13%）	-50.24%（33.55%）	32.00%（56.20%）	0.24（48.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-50.24%（33.55%）	31.70%（42.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-15.61%（82.07%）	31.48%（22.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.14%（51.62%）	40.14%（51.62%）	-15.29%（69.87%）	22.97%（70.73%）	1.75（62.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	19.66	25.14	13.44	25.54
券商	0.0	7.88	0.0	0.0
半导体设备	2.52	6.37	8.22	8.47
工业软件	4.06	0.0	0.0	0.0
游戏影视	3.3	0.2	0.13	0.0
半导体制造	6.79	3.48	0.0	0.0
军工电子	5.39	5.74	5.61	0.0
创新药	4.92	4.04	5.4	0.0
光伏	0.0	6.8	3.14	8.14
显示面板	0.39	0.0	0.0	9.7
自动化设备	0.78	1.1	1.23	0.0
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
SAAS	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	1.07	1.2	3.4
玻璃	0.0	4.0	7.72	0.09

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000725.SZ	京东方A	5.09	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
603986.SH	兆易创新	4.79	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688347.SH	华虹宏力	4.53	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688147.SH	微导纳米	4.1	电子	连续重仓3期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688012.SH	中微公司	4.04	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300751.SZ	迈为股份	4.04	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
920438.BJ		3.85			-56.94		715.02	23.49
300666.SZ	江丰电子	3.56	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688381.SH	帝奥微	3.45	电子		-34.11	-41.11		5.32	198.37	-86.03	29.22	23.16
688652.SH	京仪装备	3.38	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
000100.SZ	TCL科技	2.75	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
300782.SZ	卓胜微	2.47	电子		-47.2	-41.11		4.78	-416.57	156.42	117.18	49.49
300323.SZ	华灿光电	2.36	电子		-58.38	-41.11		4.99	33.23
301611.SZ		2.33	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
688403.SH	汇成股份	2.32	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
301392.SZ	汇成真空	2.3	机械		-60.23	-22.85	696.78	38.63	-109.04	230.72	32.84	26.54
300321.SZ	同大股份	2.19	基础化工		-52.83	-26.22	649.57	9.06	-5.64
688048.SH	长光华芯	2.09	电子	连续重仓3期	-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
603078.SH	江化微	2.01	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
300260.SZ	新莱应材	1.98	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.49	-41.49
交易收益		-5.19
电子	63.68	-26.84	-42.14	-35.72
机械	10.3	-5.06	-49.1	-19.0
基础化工	4.2	-1.99	-47.45	-18.2
通信	3.09	-1.11	-36.03	-33.35
有色金属	1.98	-0.17	-8.74	-8.41
医药	1.89	-0.72	-38.34	8.34
建材	1.23	-0.36	-28.93	-25.34
国防军工	0.1	-0.05	-45.86	-18.84
汽车	0.01	-0.0	-17.47	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37