太平先进制造混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020071.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：徐闯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.40%（34.60%）	-28.70%（34.60%）	-33.90%（75.09%）	23.13%（89.27%）	-1.24（8.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.62%（51.21%）	-15.02%（51.21%）	-5.57%（61.59%）	33.83%（71.28%）	-0.44（51.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.76%（53.63%）	-61.03%（53.63%）	-12.35%（57.79%）	29.03%（74.74%）	-2.10（21.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.62%（73.01%）	-26.90%（73.01%）	-17.38%（85.81%）	21.94%（84.08%）	-1.23（68.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.83%（66.78%）	-43.63%（66.78%）	-28.57%（83.39%）	23.57%（90.66%）	-1.85（16.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.51%（21.45%）	-28.51%（21.45%）	-33.90%（75.09%）	22.55%（88.58%）	-1.26（3.46%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.83%（42.70%）	2.87%（42.70%）	-36.29%（67.82%）	23.18%（85.81%）	0.12（44.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-36.29%（68.17%）	24.91%（81.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-14.82%（90.39%）	28.24%（52.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.67%（51.25%）	37.67%（51.25%）	-18.77%（42.56%）	23.82%（65.74%）	1.58（58.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	0.0	18.12	25.46	15.84
汽车智能化	13.82	0.0	6.23	0.0
消费电子	6.86	6.44	0.0	5.3
香港硬件	12.11	12.28	10.92	0.0
香港汽车	7.17	6.11	6.34	0.0
电网设备	8.83	9.73	4.8	8.26
航空航天兵装	0.0	5.73	7.15	3.76
半导体设计	6.77	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	0.0	0.0	5.35
通用设备	0.0	3.89	6.51	0.0
服务器	6.07	0.0	0.0	7.91
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.43
自动化设备	2.13	6.02	0.0	1.48
新能源矿产	0.0	11.96	6.08	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	7.42	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688390.SH	固德威	6.83	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
603659.SH	璞泰来	6.37	电力设备及新能源	连续重仓3期	-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
000977.SZ	浪潮信息	5.73	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
600487.SH	亨通光电	5.51	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
605117.SH	德业股份	5.35	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
002273.SZ	水晶光电	4.47	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
002475.SZ	立讯精密	3.99	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688510.SH	航亚科技	3.76	国防军工	连续重仓3期	-14.95	-18.55	67.99	5.26	-23.65	49.41	21.87	16.03
000938.SZ	紫光股份	2.18	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
300014.SZ	亿纬锂能	2.05	电力设备及新能源	连续重仓3期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
601609.SH	金田股份	1.94	有色金属		-7.32	-16.73	24.19	1.89	15.26	31.74	19.34	12.64
2269.HK	药明生物	1.89	香港医药		32.37	5.47	26.38	2.74
688025.SH	杰普特	1.48	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300001.SZ	特锐德	1.43	电力设备及新能源	连续重仓3期	-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
603296.SH	华勤技术	1.31	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
600150.SH	中国船舶	0.43	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	62.12	-9.53
交易收益		4.79
电力设备及新能源	29.45	-8.81	-29.92	-21.5
电子	9.76	-2.92	-29.91	-35.72
计算机	7.91	-0.32	-4.01	-13.46
通信	5.51	-2.84	-51.57	-33.35
国防军工	3.76	-0.3	-8.04	-18.84
有色金属	1.94	-0.0	-0.19	-8.41
机械	1.9	-0.17	-9.08	-19.0
香港医药	1.89	1.05	55.64	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化