西部利得科技创新混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.19%（13.62%）	-29.60%（13.62%）	-48.42%（55.22%）	59.60%（6.23%）	-0.50（24.64%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.36%（63.48%）	-81.90%（63.48%）	-12.07%（65.07%）	80.40%（33.04%）	-1.02（68.90%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.55%（59.86%）	-89.47%（59.86%）	-21.41%（63.62%）	64.18%（24.35%）	-1.39（73.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.57%（42.32%）	-68.88%（42.32%）	-35.13%（57.54%）	53.09%（23.33%）	-1.30（70.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-44.61%（13.91%）	-69.47%（13.91%）	-48.42%（54.20%）	61.05%（20.87%）	-1.14（27.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.60%（16.67%）	-22.60%（16.67%）	-48.42%（55.22%）	55.35%（8.26%）	-0.41（26.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.43%（11.04%）	0.21%（11.04%）	-48.42%（55.36%）	42.32%（29.13%）	0.01（11.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-48.42%（55.51%）	38.25%（37.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-0.16%（99.53%）	3.94%（97.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.55%（68.72%）	13.55%（68.72%）	-16.09%（85.67%）	25.35%（77.55%）	0.53（79.15%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.88%（31.76%）	36.88%（31.76%）	-13.47%（95.94%）	24.34%（89.57%）	1.52（43.72%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
行业应用软件	14.67	24.44	19.75	14.99
香港互联网	15.98	9.06	21.59	0.0
香港软件	14.01	0.0	0.0	9.91
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
服务器	9.38	0.0	14.32	13.95
SAAS	2.4	10.52	16.92	0.0
香港创新药	9.52	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	9.58	14.74
消费电子	0.0	0.0	0.0	13.6
工业软件	7.16	10.55	3.25	5.58
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	1.73	0.0	0.0	1.0
安防	0.0	0.0	0.0	2.74
创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2513.HK	智谱	9.91	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
301396.SZ	宏景科技	9.68	计算机	连续重仓2期	-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
300857.SZ	协创数据	9.67	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688777.SH	中控技术	9.52	计算机	连续重仓2期	-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
300166.SZ	东方国信	9.24	计算机		-34.5	-14.55		3.54	-239.25	488.92	78.63	70.6
300687.SZ	赛意信息	5.58	计算机		-7.19	-14.55		4.73	-154.24	159.03	40.67	25.23
301248.SZ	杰创智能	5.31	计算机		-40.06	-14.55		8.55	70.47	546.21	305.11	171.91
000967.SZ	盈峰环境	5.22	电力及公用事业		-34.2	-1.23	60.63	1.92	25.07	24.04	11.11	7.2
002929.SZ	润建股份	5.09	通信		-17.59	-42.7		3.0	-48.94	720.72	141.62	94.06
001339.SZ	智微智能	4.71	计算机		-37.22	-14.55	140.97	14.25	168.99	125.36	56.84	39.31
603629.SH	利通电子	3.92	电子		-34.65	-41.11	87.77	20.9	2696.77
000636.SZ	风华高科	3.62	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
688808.SH		3.18	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300408.SZ	三环集团	2.91	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688307.SH	中润光学	2.74	电子		-55.0	-41.11	146.88	11.26	38.55	142.08	52.14	34.03
300223.SZ	君正股份	1.0	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
301666.SZ		0.34	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688797.SH		0.27			-70.12		433.25	37.37
688635.SH		0.11			-52.15		424.27	28.45
688813.SH		0.09	机械		-53.61	-22.85	190.97	18.76	-7.98	65.92	18.67	14.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.95	-30.54
交易收益		4.76
计算机	44.04	-16.55	-37.57	-13.46
电子	24.27	-8.35	-34.4	-35.72
香港科技	9.91	-6.89	-69.51	-19.21
电力及公用事业	5.22	-1.32	-25.33	2.94
通信	5.09	-1.75	-34.42	-33.35
机械	3.36	-0.42	-12.65	-19.0
有色金属	0.03	-0.01	-24.54	-8.41
基础化工	0.03	-0.01	-29.27	-18.2
汽车	0.01	-0.0	-17.66	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31