博时惠泽混合发起式A1 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020052.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：陈伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.41%（16.61%）	-19.49%（16.61%）	-33.34%（17.72%）	28.24%（25.95%）	-0.69（19.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.17%（26.58%）	-74.84%（26.58%）	-7.87%（35.13%）	41.45%（34.81%）	-1.81（28.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.11%（25.63%）	-77.82%（25.63%）	-14.61%（28.80%）	32.00%（39.24%）	-2.43（25.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.82%（11.71%）	-53.94%（11.71%）	-26.34%（12.66%）	27.59%（30.38%）	-1.96（11.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.59%（15.77%）	-47.71%（15.77%）	-33.34%（15.19%）	32.37%（18.35%）	-1.47（24.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.94%（17.29%）	-14.94%（17.29%）	-33.34%（17.72%）	26.42%（28.48%）	-0.57（21.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.63%（26.58%）	5.18%（26.58%）	-33.34%（17.72%）	22.69%（41.46%）	0.23（22.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-33.34%（21.52%）	21.68%（55.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-0.79%（100.00%）	5.87%（98.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.67%（45.05%）	5.67%（45.05%）	-15.46%（62.77%）	19.62%（72.73%）	0.29（55.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.74%（50.22%）	29.74%（50.22%）	-13.70%（27.08%）	17.77%（39.71%）	1.67（53.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	4.69	8.52	8.59	5.96
消费电子	6.87	4.54	1.33	1.61
半导体设计	5.87	3.2	2.35	7.86
光通信	4.89	2.41	4.98	8.04
自动化设备	3.72	1.95	1.11	0.8
工业金属	3.55	3.42	2.96	2.55
区域性银行	2.34	4.15	4.99	2.0
工程机械	3.2	1.92	1.09	1.54
保险	2.97	4.01	7.08	2.82
半导体设备	2.77	3.12	3.31	3.77
电网设备	0.0	3.5	4.02	1.76
其他专用设备	1.94	0.99	0.91	1.16
香港电子	2.22	1.58	1.12	2.0
白酒	0.0	1.93	0.89	1.36
被动元件	0.57	2.37	1.98	6.28

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	5.35	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300408.SZ	三环集团	4.11	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688008.SH	澜起科技	2.99	电子	连续重仓6期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300750.SZ	宁德时代	2.92	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688041.SH	海光信息	2.84	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300604.SZ	长川科技	2.74	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300776.SZ	帝尔激光	2.71	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
002353.SZ	杰瑞股份	2.27	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
601318.SH	中国平安	2.27	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002138.SZ	顺络电子	2.18	电子	连续重仓5期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688347.SH	华虹宏力	2.03	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
601077.SH	渝农商行	2.0	银行	连续重仓7期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
0981.HK	中芯国际	2.0	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
600183.SH	生益科技	1.99	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
601211.SH	国泰海通	1.94	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600176.SH	中国巨石	1.71	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002475.SZ	立讯精密	1.61	电子	连续重仓8期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601100.SH	恒立液压	1.54	机械	连续重仓4期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
000977.SZ	浪潮信息	1.52	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
601899.SH	紫金矿业	1.48	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.02	-22.4
交易收益		-1.0
电子	22.54	-8.09	-35.9	-35.72
机械	11.06	-4.36	-39.38	-19.0
通信	9.12	-3.63	-39.79	-33.35
电力设备及新能源	8.41	-2.07	-24.64	-21.5
计算机	5.38	-0.74	-13.8	-13.46
非银行金融	5.34	0.14	2.68	-2.06
医药	3.48	-0.47	-13.48	8.34
香港科技	2.64	-0.72	-27.18	-19.21
有色金属	2.55	0.02	0.81	-8.41
建材	2.38	-1.09	-45.77	-25.34
汽车	2.36	-0.71	-29.92	-5.86
银行	2.0	0.18	9.16	16.76
食品饮料	1.36	0.09	6.54	6.18
电力及公用事业	1.25	0.22	17.32	2.94
建筑	0.98	0.12	11.78	-0.95
家电	0.95	-0.3	-31.94	1.47
传媒	0.88	-0.02	-2.72	3.34
基础化工	0.75	0.05	7.27	-18.2
交通运输	0.58	-0.03	-4.46	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化