鹏华品质甄选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.97%（95.29%）	8.49%（95.29%）	-32.14%（35.10%）	32.15%（21.76%）	0.26（94.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.82%（52.75%）	23.52%（52.75%）	-4.05%（46.67%）	34.41%（37.06%）	0.68（50.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.73%（42.35%）	-55.63%（42.35%）	-11.23%（41.37%）	28.60%（38.63%）	-1.94（36.49%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.72%（55.49%）	-27.19%（55.49%）	-21.24%（36.86%）	27.27%（31.76%）	-1.00（67.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.50%（56.47%）	-28.70%（56.47%）	-32.14%（29.02%）	36.35%（20.78%）	-0.79（80.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.58%（91.57%）	2.58%（91.57%）	-32.14%（35.29%）	30.28%（21.96%）	0.09（91.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.88%（73.17%）	9.49%（73.17%）	-32.14%（38.82%）	26.44%（25.69%）	0.36（64.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-32.14%（40.78%）	24.06%（36.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-6.41%（96.46%）	8.82%（98.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.52%（28.98%）	16.52%（28.98%）	-14.74%（42.94%）	22.49%（29.61%）	0.73（20.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	4.52	7.71	15.34	11.33
香港创新药	11.43	7.48	9.97	2.33
香港互联网	7.92	10.45	2.76	0.0
工业金属	3.31	5.77	5.29	4.33
通用设备	3.18	5.05	8.22	4.9
消费电子	5.19	2.13	1.74	0.0
医疗器械	5.18	6.81	0.0	0.0
PCB	7.04	8.3	2.18	1.3
香港电子	3.98	4.2	2.21	1.02
养殖业	0.0	0.0	0.0	1.14
工程机械	0.0	3.74	0.0	0.0
被动元件	3.35	0.0	0.0	4.09
半导体设计	1.39	0.0	2.46	9.97
储能	0.0	5.44	5.91	0.0
半导体材料	0.0	0.0	5.25	8.87

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300666.SZ	江丰电子	8.87	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688200.SH	华峰测控	5.28	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300308.SZ	中际旭创	4.49	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002138.SZ	顺络电子	4.09	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688008.SH	澜起科技	3.84	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300750.SZ	宁德时代	3.62	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300257.SZ	开山股份	3.59	机械	连续重仓2期	-50.38	-22.85	80.16	4.36	9.51	71.11	36.75	23.07
605111.SH	新洁能	3.44	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
605376.SH	博迁新材	3.26	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688041.SH	海光信息	3.21	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688082.SH	盛美上海	3.2	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300432.SZ	富临精工	3.19	汽车	连续重仓2期	-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
688382.SH	益方生物	3.03	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688347.SH	华虹宏力	2.91	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300438.SZ	鹏辉能源	2.81	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
000725.SZ	京东方A	2.61	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600549.SH	厦门钨业	2.47	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688548.SH	广钢气体	2.41	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
2315.HK	百奥赛图-B	2.3	香港医药	连续重仓2期	-11.21	5.47	108.93	8.67
688072.SH	拓荆科技	1.89	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.41	-23.97
交易收益		4.15
电子	44.87	-17.64	-39.31	-35.72
电力设备及新能源	6.43	-1.97	-30.63	-21.5
有色金属	5.74	-3.22	-56.07	-8.41
基础化工	5.33	-1.45	-27.28	-18.2
通信	4.49	-1.75	-38.95	-33.35
医药	4.37	0.11	2.47	8.34
机械	3.59	-1.56	-43.51	-19.0
汽车	3.19	-1.09	-34.15	-5.86
香港制造	2.99	-0.22	-7.4	-10.27
香港科技	2.72	0.39	14.45	-19.21
香港医药	2.33	1.11	47.75	12.97
建材	1.78	-0.76	-42.44	-25.34
商贸零售	1.43	-0.03	-2.05	8.23
农林牧渔	1.14	-0.04	-3.65	15.44
香港金地	0.0	0.0	3.38	11.72