国泰金鹿混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020018.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：赵大震

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	46.15%（99.79%）	58.24%（99.79%）	-33.66%（85.68%）	42.72%（41.45%）	1.36（99.36%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.14%（95.30%）	123.57%（95.30%）	-2.77%（87.82%）	34.43%（70.94%）	3.59（92.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.68%（82.69%）	-55.35%（82.69%）	-10.60%（82.91%）	28.35%（70.30%）	-1.95（50.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.90%（90.17%）	-21.36%（90.17%）	-16.58%（90.38%）	30.13%（68.80%）	-0.71（91.65%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.46%（96.15%）	-10.67%（96.15%）	-33.66%（83.97%）	44.70%（54.70%）	-0.24（97.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	60.23%（99.79%）	60.23%（99.79%）	-33.66%（85.68%）	40.99%（36.75%）	1.47（99.79%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	94.92%（96.74%）	39.61%（96.74%）	-33.66%（85.90%）	35.73%（29.70%）	1.11（93.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	75.29%（91.94%）	20.72%（91.94%）	-33.66%（86.32%）	31.71%（41.67%）	0.65（90.09%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.28%（43.77%）	9.28%（43.77%）	-15.34%（62.75%）	17.50%（77.08%）	0.53（50.19%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.77%（79.37%）	-16.77%（79.37%）	-28.28%（63.34%）	24.75%（42.89%）	-0.68（82.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.15%（96.51%）	1.15%（96.51%）	-16.30%（89.41%）	14.95%（63.51%）	0.08（96.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.45%（13.51%）	-12.45%（13.51%）	-19.57%（58.75%）	21.87%（77.97%）	-0.57（6.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.11%（51.40%）	40.11%（51.40%）	-17.80%（47.22%）	31.48%（14.74%）	1.27（37.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	30.31	26.15	34.09	32.78
PCB	12.53	8.98	11.81	21.1
创新药	15.1	0.0	13.87	3.45
消费电子	4.04	0.0	0.0	0.0
原料药	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	1.25	0.5	0.0
工业金属	1.86	17.37	2.02	0.0
游戏影视	15.32	0.1	0.0	0.0
家居&服饰	1.77	0.0	0.0	0.0
CXO	0.0	0.0	6.17	3.72
半导体设计	0.0	5.25	7.72	6.07
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
玻璃	0.0	0.0	0.0	15.77
教育营销	2.37	0.0	0.0	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.42	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.14	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688498.SH	源杰科技	6.07	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600183.SH	生益科技	5.85	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
301526.SZ	国际复材	5.85	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
603256.SH	宏和科技	5.55	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
002384.SZ	东山精密	5.11	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688519.SH	南亚新材	3.8	电子	连续重仓2期	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
600105.SH	永鼎股份	3.8	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
002281.SZ	光迅科技	3.77	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
600487.SH	亨通光电	3.25	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
920045.BJ		3.2			-4.99		130.27	37.09
601869.SH	长飞光纤	3.08	通信	连续重仓2期	-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
603186.SH	华正新材	2.79	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
002938.SZ	鹏鼎控股	2.33	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
002080.SZ	中材科技	2.29	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
301377.SZ	鼎泰高科	2.22	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
600176.SH	中国巨石	2.08	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
301217.SZ	铜冠铜箔	1.99	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
300620.SZ	光库科技	1.47	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.37	-23.95
交易收益		5.92
通信	32.78	-13.28	-40.52	-33.35
电子	29.17	-9.41	-32.26	-35.72
建材	10.22	-4.63	-45.31	-25.34
医药	7.35	1.54	20.95	8.34
基础化工	5.55	-3.09	-55.71	-18.2
机械	2.3	-1.0	-43.41	-19.0
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-24.04	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化