国泰区位优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020015.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：智健

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.11%（66.49%）	-6.15%（66.49%）	-21.23%（75.76%）	21.35%（76.11%）	-0.29（61.50%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.17%（97.33%）	189.05%（97.33%）	-2.37%（85.20%）	21.15%（78.61%）	8.94（94.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.26%（91.44%）	-3.01%（91.44%）	-7.28%（80.04%）	19.00%（81.28%）	-0.16（91.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.26%（71.30%）	-28.86%（71.30%）	-17.86%（65.95%）	19.72%（69.70%）	-1.46（63.99%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.81%（82.89%）	-20.53%（82.89%）	-21.23%（75.04%）	22.62%（73.98%）	-0.91（83.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.68%（54.72%）	-6.68%（54.72%）	-21.23%（75.76%）	20.18%（77.01%）	-0.33（50.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.70%（57.69%）	10.77%（57.69%）	-21.23%（76.47%）	21.11%（57.93%）	0.51（60.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.18%（36.33%）	4.24%（36.33%）	-33.65%（31.02%）	24.33%（30.12%）	0.17（34.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.72%（14.89%）	-3.72%（14.89%）	-20.98%（21.20%）	20.90%（41.47%）	-0.18（15.20%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.10%（79.95%）	-14.10%（79.95%）	-28.00%（48.79%）	26.88%（7.49%）	-0.52（91.94%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.56%（65.99%）	-8.56%（65.99%）	-22.41%（50.85%）	16.77%（17.01%）	-0.51（72.27%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.11%（56.14%）	4.11%（56.14%）	-27.31%（8.04%）	30.53%（9.32%）	0.13（50.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.82%（28.88%）	22.82%（28.88%）	-11.47%（70.41%）	20.72%（31.19%）	1.10（18.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	9.0	21.24	15.94	7.6
家居&服饰	11.17	9.46	9.01	7.73
印刷造纸	3.6	13.13	16.96	15.97
养殖业	7.1	3.43	0.0	0.01
通用设备	8.48	8.11	3.86	4.99
建筑	4.0	0.03	0.47	0.0
半导体设计	6.2	4.79	3.14	10.17
非住宅地产	6.69	5.01	0.03	0.0
出版电视	3.52	0.03	0.0	0.0
半导体制造	4.99	5.05	0.0	9.28
游戏影视	7.22	3.3	0.02	0.0
电池环节	0.0	0.1	8.02	6.82
储能	0.0	0.98	7.05	6.12
医疗器械	0.01	0.0	0.0	0.0
石油开采炼化	0.0	3.93	5.03	4.41

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688981.SH	中芯国际	9.28	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002832.SZ	比音勒芬	7.73	纺织服装	连续重仓9期	28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
603345.SH	安井食品	7.6	食品饮料	连续重仓9期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
002831.SZ	裕同科技	7.42	轻工制造	连续重仓2期	-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
300274.SZ	阳光电源	6.12	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
689009.SH	九号公司	4.99	机械	连续重仓9期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
600346.SH	恒力石化	4.36	石油石化	连续重仓2期	-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
002511.SZ	中顺洁柔	4.31	轻工制造	连续重仓3期	2.86	-7.89	24.13	1.55	181.84	43.52	27.03	18.12
003006.SZ	百亚股份	4.24	轻工制造	连续重仓9期	63.34	-7.89	28.2	4.44	-32.8	47.41	13.97	9.84
002245.SZ	蔚蓝锂芯	4.14	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
600885.SH	宏发股份	3.96	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
688220.SH	翱捷科技	3.78	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
300502.SZ	新易盛	3.22	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688521.SH	芯原股份	3.2	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688041.SH	海光信息	3.16	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600030.SH	中信证券	3.07	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300308.SZ	中际旭创	2.76	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	2.69	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688783.SH		0.4	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84
688802.SH		0.27	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.38	-15.04
交易收益		-3.45
电子	20.28	-7.8	-38.46	-35.72
电力设备及新能源	16.91	-4.47	-26.46	-21.5
轻工制造	15.97	0.78	4.9	-1.11
纺织服装	7.75	2.66	34.35	3.31
食品饮料	7.6	0.25	3.28	6.18
通信	5.98	-2.33	-38.98	-33.35
机械	5.08	-0.04	-0.74	-19.0
石油石化	4.41	-0.3	-6.73	14.36
非银行金融	3.07	-0.3	-9.82	-2.06
医药	0.15	-0.04	-25.09	8.34
基础化工	0.1	-0.0	-2.34	-18.2
农林牧渔	0.03	0.0	0.17	15.44
电力及公用事业	0.03	-0.0	-6.37	2.94
有色金属	0.02	-0.0	-31.42	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-21.73	-5.86
计算机	0.0	-0.0	-21.39	-13.46
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化