国泰金马稳健回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020005.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：谢泓材

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.41%（25.26%）	-32.12%（25.26%）	-39.02%（57.09%）	34.95%（44.98%）	-0.92（30.10%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.65%（24.22%）	-71.03%（24.22%）	-11.43%（17.65%）	60.26%（24.22%）	-1.18（33.56%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.08%（33.22%）	-74.58%（33.22%）	-15.72%（35.29%）	45.67%（28.03%）	-1.63（52.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.70%（47.75%）	-46.65%（47.75%）	-27.82%（40.83%）	37.43%（28.72%）	-1.25（66.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.55%（44.64%）	-53.29%（44.64%）	-39.02%（51.21%）	38.45%（39.10%）	-1.39（55.02%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.14%（35.29%）	-23.14%（35.29%）	-39.02%（57.09%）	33.40%（47.06%）	-0.69（37.72%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.72%（40.93%）	2.33%（40.93%）	-39.02%（57.79%）	32.92%（32.87%）	0.07（39.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.50%（25.28%）	-2.58%（25.28%）	-39.02%（58.48%）	29.61%（48.79%）	-0.09（25.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.26%（5.45%）	-7.26%（5.45%）	-29.44%（3.32%）	26.12%（38.86%）	-0.28（7.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.12%（71.09%）	-18.12%（71.09%）	-31.75%（58.06%）	23.07%（69.76%）	-0.79（54.98%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.41%（87.50%）	-6.41%（87.50%）	-18.58%（86.45%）	16.23%（68.13%）	-0.40（86.29%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.39%（8.42%）	-13.39%（8.42%）	-22.29%（50.53%）	22.97%（82.56%）	-0.58（4.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	45.39%（67.26%）	45.39%（67.26%）	-25.12%（11.42%）	32.16%（16.61%）	1.41（45.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	22.66	24.0	5.04	14.44
汽车智能化	19.98	15.71	7.51	3.85
底盘轮胎及装饰	11.22	13.04	15.65	11.86
自动化设备	8.27	8.39	7.23	6.74
塑料	5.03	5.71	3.51	3.69
光伏	0.02	0.0	6.46	13.5
工程机械	0.0	2.11	1.64	0.0
半导体设备	0.09	0.23	0.17	8.75
电网设备	1.69	0.16	0.12	0.0
能源设备服务	0.04	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	3.4	3.86	2.99	0.0
计算机设备	0.0	0.0	0.0	1.01
消费电子	0.19	1.54	1.19	2.83
电池环节	1.58	0.47	0.37	0.0
半导体设计	0.05	1.01	0.78	5.43

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300567.SZ	精测电子	7.76	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002371.SZ	北方华创	6.97	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300776.SZ	帝尔激光	6.84	机械	连续重仓2期	-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
688147.SH	微导纳米	6.65	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688256.SH	寒武纪	5.43	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
301529.SZ	福赛科技	5.14	汽车		64.38	-8.77	84.2	8.15	23.75	33.4	19.12	12.37
603179.SH	新泉股份	3.85	汽车	连续重仓3期	-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
603119.SH	浙江荣泰	3.33	汽车	连续重仓6期	-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
002062.SZ	宏润建设	2.82	建筑	连续重仓3期	13.55	-5.13	33.84	1.83	3.85	2.87	18.33	7.36
603992.SH	松霖科技	2.7	轻工制造	连续重仓2期	-32.06	-7.89	56.21	4.05	-16.1	31.89	19.8	13.49
605288.SH	凯迪股份	2.59	电力设备及新能源	连续重仓3期	-27.67	-28.69	240.8	3.84	-91.32	140.8	9.17	9.69
688025.SH	杰普特	2.37	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
000700.SZ	模塑科技	2.3	汽车	连续重仓2期	-18.45	-8.77	27.25	3.42	-10.11	16.67	10.47	6.89
605488.SH	福莱新材	2.05	基础化工	连续重仓3期	34.52	-26.22	139.81	3.86	-38.23	28.87	19.76	16.38
300308.SZ	中际旭创	1.98	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002600.SZ	领益智造	1.97	电子		-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
600030.SH	中信证券	1.93	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688200.SH	华峰测控	1.78	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688257.SH	新锐股份	1.75	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
603683.SH	晶华新材	1.63	基础化工		-49.21	-26.22	93.4	5.31	55.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.49	-27.81
交易收益		0.02
电子	28.32	-10.96	-38.72	-35.72
机械	27.68	-12.21	-44.09	-19.0
汽车	15.73	-0.65	-4.15	-5.86
通信	4.91	-1.99	-40.44	-33.35
基础化工	3.71	-0.89	-24.12	-18.2
电力设备及新能源	3.11	-0.77	-24.81	-21.5
建筑	2.82	0.97	34.35	-0.95
轻工制造	2.7	-1.09	-40.37	-1.11
非银行金融	1.93	-0.19	-9.82	-2.06
有色金属	0.48	-0.01	-1.47	-8.41
医药	0.11	-0.03	-24.34	8.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化