万家红利量化选股混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019987.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：尹航

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.14%（11.91%）	-22.66%（11.91%）	-25.30%（51.90%）	18.82%（75.00%）	-1.20（3.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.35%（76.90%）	-8.61%（76.90%）	-3.42%（74.05%）	27.82%（64.24%）	-0.31（77.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.82%（75.32%）	-43.78%（75.32%）	-8.07%（74.68%）	23.62%（64.87%）	-1.85（68.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.15%（54.11%）	-28.54%（54.11%）	-15.13%（60.44%）	19.44%（69.30%）	-1.47（37.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.54%（58.39%）	-30.45%（58.39%）	-19.11%（65.51%）	21.44%（69.94%）	-1.42（29.19%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.70%（11.65%）	-19.70%（11.65%）	-25.30%（51.90%）	17.47%（76.27%）	-1.13（4.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.95%（3.15%）	-4.58%（3.15%）	-25.30%（51.90%）	15.27%（81.96%）	-0.30（2.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-25.30%（57.91%）	17.52%（77.22%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-5.39%（95.60%）	9.34%（94.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.11%（24.18%）	0.11%（24.18%）	-20.86%（34.63%）	21.64%（60.17%）	0.01（24.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	6.57%（6.06%）	6.57%（6.06%）	-7.96%（77.98%）	11.71%（83.75%）	0.56（8.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	11.62	9.14	13.47	0.0
区域性银行	6.26	9.93	0.93	0.0
铁路公路	7.47	5.83	4.22	0.0
工业金属	3.0	1.06	11.81	0.1
炼焦煤	9.3	1.05	0.0	0.0
电力燃气	4.91	3.62	0.0	0.0
动力煤	6.69	2.22	0.0	0.0
建筑	0.3	0.0	0.34	9.34
白酒	0.32	0.0	15.84	0.0
出版电视	1.84	1.87	0.0	0.0
环保综合	2.42	3.69	0.65	2.21
普钢	0.0	2.19	1.94	0.0
底盘轮胎及装饰	1.89	1.73	1.53	1.34
商贸	4.02	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.62	3.13	2.77	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603929.SH	亚翔集成	9.34	建筑	-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
688025.SH	杰普特	6.46	机械	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
301031.SZ	中熔电气	3.64	电子	-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
002415.SZ	海康威视	3.42	电子	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300033.SZ	同花顺	3.31	计算机	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
688200.SH	华峰测控	3.05	电子	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
603259.SH	药明康德	2.93	医药	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603444.SH	吉比特	2.81	传媒	-8.02	1.28	12.73	4.69	109.05	-24.49	8.59	4.93
603893.SH	瑞芯微	2.77	电子	14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
600096.SH	云天化	2.57	基础化工	-11.77	-26.22	10.47	2.32	1.38	-1.85	3.24	2.15
688799.SH	华纳药厂	2.55	医药	13.67	3.57	26.78	2.85	88.98	-44.49	10.51	8.0
601336.SH	新华保险	2.52	非银行金融	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
300693.SZ	盛弘股份	2.49	电力设备及新能源	-33.84	-28.69	31.22	7.28	34.59	15.7	19.5	13.49
000423.SZ	东阿阿胶	2.32	医药	6.43	3.57	16.52	2.96	9.08	10.27	7.76	5.47
600323.SH	瀚蓝环境	2.21	电力及公用事业	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
300957.SZ	贝泰妮	2.13	基础化工	2.57	-26.22	24.57	2.18	107.13	35.12	18.0	11.12
002056.SZ	横店东磁	2.12	电力设备及新能源	-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
002192.SZ	融捷股份	2.11	有色金属	-48.14	-16.73	43.25	5.99	787.51
688111.SH	金山办公	2.09	计算机	17.53	-14.55	27.24	6.49	115.87	-22.44	-18.33	10.12
605499.SH	东鹏饮料	2.05	食品饮料	-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.94	-10.29
交易收益		-0.39
电子	15.78	-3.04	-19.27	-35.72
医药	10.38	1.62	15.62	8.34
建筑	9.34	-4.74	-50.76	-0.95
机械	8.45	-1.09	-12.87	-19.0
电力设备及新能源	7.24	-1.98	-27.41	-21.5
基础化工	7.18	-0.37	-5.12	-18.2
汽车	6.3	-0.27	-4.26	-5.86
计算机	5.99	-0.45	-7.49	-13.46
非银行金融	5.31	0.33	6.22	-2.06
传媒	2.81	-0.02	-0.8	3.34
轻工制造	2.31	0.17	7.42	-1.11
电力及公用事业	2.21	0.25	11.52	2.94
有色金属	2.21	-0.72	-32.79	-8.41
食品饮料	2.05	-0.1	-5.09	6.18
石油石化	1.33	0.36	26.71	14.36
家电	1.02	0.16	15.67	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化