海富通产业优选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.23%（2.32%）	-33.04%（2.32%）	-45.16%（3.03%）	34.49%（9.98%）	-0.96（9.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.97%（1.25%）	-98.52%（1.25%）	-15.03%（3.03%）	61.44%（5.70%）	-1.60（30.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.22%（1.43%）	-96.63%（1.43%）	-25.27%（3.03%）	46.49%（5.53%）	-2.08（50.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.27%（0.89%）	-78.56%（0.89%）	-36.96%（2.32%）	36.41%（7.84%）	-2.16（12.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.59%（2.67%）	-61.20%（2.67%）	-45.16%（3.03%）	40.31%（8.02%）	-1.52（26.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.37%（2.14%）	-29.37%（2.14%）	-45.16%（3.03%）	31.95%（10.70%）	-0.92（7.66%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.77%（8.06%）	-2.93%（8.06%）	-45.16%（3.03%）	25.74%（23.17%）	-0.11（8.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-45.16%（3.03%）	23.51%（37.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			0.00%（100.00%）	2.66%（99.43%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.86%（71.64%）	6.86%（71.64%）	-12.65%（90.13%）	16.77%（93.97%）	0.41（78.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.58%（48.63%）	29.58%（48.63%）	-12.73%（54.19%）	17.27%（67.91%）	1.71（58.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	2.49	2.5	12.39	25.27
香港互联网	9.77	1.12	0.0	0.0
汽车智能化	0.31	1.53	4.2	3.6
工业金属	1.97	7.87	9.88	0.0
动力煤	0.79	0.54	0.34	0.0
电池环节	3.43	4.3	5.77	4.05
计算机设备	2.72	4.4	0.0	6.63
摩托及商用车	0.0	0.19	5.53	5.74
底盘轮胎及装饰	2.36	3.72	2.51	0.0
香港电子	5.66	4.83	0.32	5.22
香港电信	3.04	0.36	1.41	0.0
区域性银行	3.49	0.48	0.14	0.0
半导体设备	0.47	2.43	0.89	12.01
白色家电	2.16	0.36	0.5	0.0
全国性银行	2.49	1.3	0.38	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	10.28	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.44	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601138.SH	工业富联	6.63	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
600105.SH	永鼎股份	5.55	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
0981.HK	中芯国际	5.22	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
0175.HK	吉利汽车	4.94	香港制造	连续重仓2期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
300274.SZ	阳光电源	4.89	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
6869.HK	长飞光纤光缆	4.6	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
688072.SH	拓荆科技	4.27	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300750.SZ	宁德时代	4.05	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603129.SH	春风动力	3.73	汽车	连续重仓2期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
002126.SZ	银轮股份	3.6	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
002371.SZ	北方华创	3.43	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600176.SH	中国巨石	3.26	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688012.SH	中微公司	3.19	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300661.SZ	圣邦股份	2.54	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
301526.SZ	国际复材	2.44	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
002080.SZ	中材科技	2.3	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
603766.SH	隆鑫通用	2.01	汽车	连续重仓2期	27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
300604.SZ	长川科技	1.12	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.19	-26.77
交易收益		1.51
通信	25.27	-10.57	-41.82	-33.35
电子	14.56	-4.52	-31.05	-35.72
香港科技	9.82	-3.4	-34.58	-19.21
汽车	9.34	-0.63	-6.76	-5.86
电力设备及新能源	8.94	-3.36	-37.6	-21.5
建材	8.0	-3.63	-45.36	-25.34
计算机	6.63	-1.42	-21.39	-13.46
香港制造	4.94	-0.51	-10.26	-10.27
机械	0.69	-0.25	-36.79	-19.0