湘财医药健康混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.36%（84.69%）	10.19%（84.69%）	-14.57%（98.47%）	21.95%（95.92%）	0.46（88.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.87%（69.90%）	61.90%（69.90%）	-2.92%（93.37%）	23.76%（92.35%）	2.61（82.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.70%（80.10%）	-18.10%（80.10%）	-6.97%（85.20%）	21.03%（94.39%）	-0.86（71.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.26%（76.53%）	5.06%（76.53%）	-6.97%（98.47%）	19.02%（95.92%）	0.27（82.65%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.42%（56.12%）	-6.75%（56.12%）	-14.34%（89.80%）	22.28%（95.41%）	-0.30（46.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.16%（89.29%）	3.16%（89.29%）	-14.57%（98.47%）	20.77%（95.92%）	0.15（90.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.87%（84.29%）	19.11%（84.29%）	-14.57%（99.49%）	20.70%（95.92%）	0.92（98.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-20.91%（96.43%）	23.82%（90.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-0.07%（98.29%）	0.63%（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.08%（100.00%）	16.08%（100.00%）	-20.91%（81.35%）	29.05%（43.01%）	0.55（99.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.21%（78.24%）	38.21%（78.24%）	-11.20%（94.90%）	19.35%（90.82%）	1.97（96.89%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
原料药	36.27	27.8	23.83	26.76
医疗器械	23.21	18.37	18.08	18.43
中药	20.24	12.1	7.18	5.35
创新药	5.8	9.73	21.44	10.15
药店流通	0.0	5.34	3.93	11.86
CXO	2.73	0.0	0.0	2.66
化学制剂	4.41	0.0	0.0	0.9
农化工	0.0	5.2	9.59	6.49
生物制品	0.0	0.0	0.0	3.76
医疗服务	0.0	2.74	3.25	0.92
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
建筑	1.88	0.0	0.0	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300702.SZ	天宇股份	7.91	医药	连续重仓7期	-0.4	3.57	73.29	1.91	-40.52	135.46	32.12	18.02
300636.SZ	同和药业	7.51	医药		2.51	3.57	37.63	1.13	-58.99	43.0	10.33	7.38
603309.SH	维力医疗	7.1	医药	连续重仓9期	-4.63	3.57	42.34	1.89	-75.58	87.43	10.34	8.06
600521.SH	华海药业	5.98	医药	连续重仓3期	16.18	3.57	57.78	2.28	-19.5	46.16	-4.81	6.81
688271.SH	联影医疗	5.06	医药		11.13	3.57	43.95	3.8	35.02	38.79	19.9	14.77
605507.SH	国邦医药	4.37	医药		3.72	3.57	15.11	1.38	-15.13	25.41	11.0	7.39
000739.SZ	普洛药业	4.22	医药	连续重仓7期	18.68	3.57	21.66	3.07	-12.31	19.88	10.24	8.75
300759.SZ	康龙化成	4.17	医药	连续重仓2期	32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
002250.SZ	联化科技	4.13	基础化工	连续重仓3期	-0.07	-26.22	29.7	1.8	61.76	38.03	23.53	20.43
603939.SH	益丰药房	4.0	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
603233.SH	大参林	2.87	医药		23.55	3.57	13.31	2.4	29.23	11.13	9.22	6.44
600993.SH	马应龙	2.8	医药	连续重仓7期	15.63	3.57	15.78	2.03	7.41	11.37	7.29	5.33
300482.SZ	万孚生物	2.78	医药		-4.39	3.57		1.46	-132.83	127.14	8.22	6.29
688073.SH	毕得医药	2.66	医药		9.29	3.57	29.14	2.45	30.68	28.5	20.48	14.24
002942.SZ	新农股份	2.36	基础化工		10.68	-26.22	22.33	1.84	33.57
002950.SZ	奥美医疗	2.33	医药		-7.87	3.57	20.75	1.56	-36.42
003020.SZ	立方制药	2.15	医药	连续重仓3期	6.95	3.57	20.83	1.89	-5.89
600998.SH	九州通	1.89	医药		4.26	3.57	11.72	0.89	-26.79	9.49	4.26	3.09
300452.SZ	山河药辅	1.69	医药		-1.37	3.57	15.52	2.87	53.69	10.94	10.17	7.17
600976.SH	健民集团	1.56	医药		6.22	3.57	11.33	1.47	-7.87	17.01	8.0	5.7

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.27	14.68
交易收益		-1.86
医药	80.78	15.73	19.47	8.34
基础化工	6.49	0.81	12.48	-18.2