富国洞见价值股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019941.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：白冰洋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.86%（43.92%）	-15.34%（43.92%）	-27.80%（49.02%）	22.17%（55.69%）	-0.69（43.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.23%（75.29%）	128.62%（75.29%）	-2.75%（59.22%）	23.98%（56.86%）	5.36（67.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.54%（52.16%）	-41.83%（52.16%）	-9.70%（49.22%）	22.30%（60.20%）	-1.88（39.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.92%（41.18%）	-36.68%（41.18%）	-19.31%（44.12%）	18.48%（65.10%）	-1.98（18.24%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.33%（30.78%）	-41.35%（30.78%）	-27.54%（40.39%）	22.26%（59.80%）	-1.86（8.04%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.20%（33.14%）	-17.20%（33.14%）	-27.80%（50.78%）	21.76%（54.31%）	-0.79（32.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.39%（60.31%）	6.49%（60.31%）	-27.80%（52.94%）	24.75%（35.88%）	0.26（55.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-27.80%（57.65%）	24.33%（34.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			0.00%（99.76%）	4.38%（96.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.88%（62.17%）	7.88%（62.17%）	-16.21%（60.62%）	23.06%（36.50%）	0.34（60.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.23%（78.32%）	38.23%（78.32%）	-23.60%（1.76%）	27.30%（9.22%）	1.40（59.51%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	13.59	11.58	10.81	12.19
香港互联网	9.47	9.41	1.36	1.94
香港电子	5.84	11.47	4.79	6.6
风电	4.22	3.31	6.9	3.94
电网设备	4.13	0.0	0.0	2.34
光伏	0.0	9.11	14.35	9.41
消费电子	3.11	3.3	4.31	0.3
香港创新药	1.92	1.44	4.28	2.67
住宅开发	2.89	3.16	3.39	2.68
香港硬件	0.92	0.0	0.0	0.0
游戏影视	6.23	4.94	3.49	4.56
储能	0.0	8.1	6.85	8.23
香港有色	1.87	0.99	0.86	4.86
半导体设备	0.0	5.53	8.2	6.27
香港地产	0.0	2.19	4.35	5.2

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300014.SZ	亿纬锂能	8.8	电力设备及新能源	连续重仓5期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
0981.HK	中芯国际	6.6	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688012.SH	中微公司	6.27	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
000977.SZ	浪潮信息	6.1	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
601918.SH	新集能源	5.94	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
605117.SH	德业股份	5.36	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
000938.SZ	紫光股份	5.28	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
603806.SH	福斯特	5.15	电力设备及新能源	连续重仓3期	-20.87	-28.69	64.38	2.77	27.58	56.47	24.37	16.93
0826.HK	天工国际	4.86	香港周期	连续重仓3期	-28.73	7.48	21.83	1.18
1908.HK	建发国际集团	3.63	香港金地		-7.56	8.95	7.48	0.65
603659.SH	璞泰来	3.39	电力设备及新能源	连续重仓6期	-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
688717.SH	艾罗能源	2.86	电力设备及新能源		-55.25	-28.69	93.29	2.98	-123.1	302.04	53.14	19.25
002244.SZ	滨江集团	2.68	房地产	连续重仓3期	21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
000951.SZ	中国重汽	2.54	汽车		5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
002558.SZ	巨人网络	2.48	传媒		-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
1093.HK	石药集团	2.38	香港医药		22.2	5.47	21.88	2.19
300763.SZ	锦浪科技	2.34	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
002555.SZ	三七互娱	2.07	传媒	连续重仓2期	-13.94	1.28	12.95	3.17	16.29	-7.77	5.6	3.41
002531.SZ	天顺风能	2.04	电力设备及新能源	连续重仓2期	-20.28	-28.69		1.75	-509.83	1940.14	230.81	144.44
3690.HK	美团-W	1.94	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.46	-11.73
交易收益		-0.72
电力设备及新能源	35.04	-8.35	-23.83	-21.5
计算机	11.39	-0.18	-1.57	-13.46
香港科技	8.54	-2.26	-26.47	-19.21
电子	6.84	-2.23	-32.58	-35.72
煤炭	5.94	2.17	36.48	18.67
香港金地	5.2	-0.1	-1.87	11.72
香港周期	4.86	-0.93	-19.15	14.99
传媒	4.56	-0.54	-11.86	3.34
房地产	2.68	0.9	33.55	6.18
香港医药	2.67	0.7	26.08	12.97
汽车	2.55	0.11	4.34	-5.86
医药	1.31	0.46	34.87	8.34
机械	1.08	-0.31	-29.13	-19.0
香港消费	0.96	-0.18	-18.72	3.32
香港制造	0.85	-0.27	-31.4	-10.27
国防军工	0.0	-0.0	-27.73	-18.84
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化