富国医药创新股票A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.75%（27.04%）	-10.48%（27.04%）	-27.33%（32.65%）	36.24%（40.31%）	-0.29（26.53%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.01%（22.96%）	-23.18%（22.96%）	-8.18%（20.41%）	47.53%（53.06%）	-0.49（22.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.31%（70.92%）	-32.49%（70.92%）	-10.40%（62.76%）	36.74%（57.65%）	-0.88（69.90%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.21%（11.73%）	-28.72%（11.73%）	-22.79%（20.41%）	35.99%（57.65%）	-0.80（11.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.59%（28.57%）	-18.33%（28.57%）	-24.08%（16.84%）	37.45%（53.57%）	-0.49（28.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.84%（34.18%）	-15.84%（34.18%）	-28.48%（32.14%）	34.64%（36.22%）	-0.46（36.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	44.00%（86.39%）	20.00%（86.39%）	-34.43%（35.71%）	33.86%（27.04%）	0.59（82.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-34.43%（46.43%）	31.27%（35.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-14.09%（93.78%）	22.01%（90.16%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	67.70%（97.93%）	67.70%（97.93%）	-19.15%（50.51%）	33.13%（17.35%）	2.04（98.45%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	41.43	44.58	41.04	41.2
创新药	31.43	31.7	35.22	36.94
医疗器械	5.93	6.27	4.95	6.62
化学制剂	7.05	5.14	3.98	0.99
生物制品	0.0	1.05	1.01	0.0
原料药	1.4	0.0	0.0	1.31
香港医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医疗器械	0.0	1.0	0.53	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
物流	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688266.SH	泽璟制药	10.03	医药	连续重仓9期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688506.SH	百利天恒	9.76	医药	连续重仓9期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
002653.SZ	海思科	9.7	医药	连续重仓9期	-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
6160.HK	百济神州	9.08	香港医药	连续重仓7期	34.04	5.47	65.59
1530.HK	三生制药	8.82	香港医药	连续重仓7期	-15.53	5.47	4.55	1.42
1093.HK	石药集团	7.57	香港医药	连续重仓4期	22.2	5.47	21.88	2.19
688068.SH	热景生物	6.42	医药	连续重仓7期	-16.51	3.57		3.3	-12.05	67.21	13.15	8.11
1801.HK	信达生物	5.82	香港医药	连续重仓5期	4.52	5.47	153.62	6.46
688578.SH	艾力斯	4.84	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
6990.HK	科伦博泰生物	4.37	香港医药		5.55	5.47	-240.52	18.88
3933.HK	联邦制药	3.52	香港医药	连续重仓7期	-16.42	5.47	7.2	0.86
002821.SZ	凯莱英	1.95	医药	连续重仓5期	-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
300765.SZ	石药创新	1.31	医药		69.34	3.57		14.84	1288.66	354.29	-715.5	84.38
2096.HK	先声药业	1.12	香港医药	连续重仓3期	8.53	5.47	17.0	2.43
688658.SH	悦康药业	0.93	医药	连续重仓5期	-1.71	3.57		1.76	-186.61	221.49	32.99	21.18
9969.HK	诺诚健华	0.9	香港医药		-0.76	5.47	25.78	2.45
920047.BJ		0.74		连续重仓3期	-35.38			21.22
002317.SZ	众生药业	0.59	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
688796.SH		0.36	医药		-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
688212.SH	澳华内镜	0.21	医药		-2.55	3.57	250.42	3.08	-31.43	279.24	77.76	47.71

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.83	-1.06
交易收益		-1.28
医药	46.23	-4.11	-8.89	8.34
香港医药	41.2	4.49	10.9	12.97
电子	0.32	-0.16	-49.33	-35.72
机械	0.09	-0.01	-11.42	-19.0
汽车	0.0	-0.0	-14.43	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11