华泰紫金价值甄选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019800.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：查晓磊、袁作栋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.77%（69.02%）	-8.12%（69.02%）	-18.25%（83.92%）	16.85%（83.53%）	-0.48（57.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.95%（72.35%）	113.20%（72.35%）	-2.15%（66.47%）	19.22%（70.39%）	5.89（68.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.61%（92.35%）	51.29%（92.35%）	-2.94%（95.29%）	18.94%（72.75%）	2.71（91.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.37%（71.76%）	-16.20%（71.76%）	-11.57%（77.25%）	16.05%（75.88%）	-1.01（66.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.62%（84.71%）	-14.72%（84.71%）	-12.93%（91.18%）	17.00%（81.96%）	-0.87（76.47%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.63%（77.06%）	-4.63%（77.06%）	-18.25%（84.71%）	16.10%（84.51%）	-0.29（72.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.67%（52.11%）	4.72%（52.11%）	-18.25%（86.47%）	15.44%（86.86%）	0.31（58.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-18.25%（91.57%）	15.25%（90.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-0.01%（99.28%）	0.23%（99.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.97%（55.66%）	5.97%（55.66%）	-14.08%（76.11%）	14.83%（88.94%）	0.40（64.34%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.10%（32.08%）	18.10%（32.08%）	-11.91%（70.39%）	14.63%（85.10%）	1.24（46.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
农化工	6.73	7.37	9.58	6.32
电网设备	4.57	2.9	3.71	8.22
香港电信	6.68	6.96	5.26	0.0
其他专用设备	2.5	5.41	5.99	0.43
香港公用	3.39	5.07	6.04	0.0
香港互联网	8.78	6.11	4.64	2.92
通用设备	4.67	2.32	3.18	2.96
塑料	2.77	2.2	2.77	0.0
香港旅游服务	2.89	5.25	4.62	1.06
白色家电	5.74	3.4	3.29	4.45
香港有色	2.45	3.44	2.53	0.0
工业金属	4.25	2.5	1.84	2.76
家居&服饰	0.0	1.64	2.07	1.75
香港食品	1.22	2.24	3.25	1.02
香港机械	2.85	3.44	0.37	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600885.SH	宏发股份	4.61	电力设备及新能源	连续重仓3期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
000333.SZ	美的集团	4.45	家电	连续重仓4期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002831.SZ	裕同科技	4.43	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
600141.SH	兴发集团	4.28	基础化工	连续重仓3期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
002028.SZ	思源电气	3.6	电力设备及新能源	连续重仓7期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
002415.SZ	海康威视	3.2	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
688099.SH	晶晨股份	3.14	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
300124.SZ	汇川技术	3.12	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
688697.SH	纽威数控	2.96	机械		-7.36	-22.85	28.11	5.09	14.03	11.4	16.01	10.49
600298.SH	安琪酵母	2.94	食品饮料	连续重仓7期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
300750.SZ	宁德时代	2.91	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601899.SH	紫金矿业	2.76	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688981.SH	中芯国际	2.51	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600563.SH	法拉电子	2.17	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
000408.SZ	藏格矿业	2.03	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
600519.SH	贵州茅台	1.88	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600872.SH	中炬高新	1.76	食品饮料		6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
002832.SZ	比音勒芬	1.75	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
0981.HK	中芯国际	1.64	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
3690.HK	美团-W	1.54	香港科技	连续重仓5期	4.6	-28.38	-9.51	2.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.59	-7.98
交易收益		-0.05
电力设备及新能源	15.53	-2.91	-18.76	-21.5
电子	14.18	-3.01	-21.25	-35.72
基础化工	8.31	-2.16	-25.98	-18.2
食品饮料	6.58	0.34	5.14	6.18
香港科技	4.57	-0.53	-11.65	-19.21
家电	4.45	0.41	9.18	1.47
轻工制造	4.43	-1.14	-25.66	-1.11
机械	4.38	-0.22	-5.07	-19.0
医药	4.2	0.26	6.21	8.34
有色金属	2.76	0.66	24.04	-8.41
非银行金融	2.47	-0.14	-5.79	-2.06
香港消费	2.08	0.1	4.63	3.32
纺织服装	1.75	0.6	34.4	3.31
农林牧渔	1.53	0.25	16.24	15.44
建材	0.81	-0.39	-48.88	-25.34
香港金地	0.58	-0.04	-6.29	11.72
香港周期	0.0	-0.0	-13.58	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化