华安健康主题混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.27%（59.69%）	0.32%（59.69%）	-25.92%（38.78%）	36.32%（38.27%）	0.01（59.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.97%（12.76%）	-40.41%（12.76%）	-7.59%（27.55%）	52.84%（36.22%）	-0.76（16.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.07%（16.84%）	-74.55%（16.84%）	-15.87%（24.49%）	40.61%（38.78%）	-1.84（11.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.58%（47.96%）	-9.81%（47.96%）	-20.02%（42.86%）	39.18%（32.14%）	-0.25（49.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.97%（50.00%）	-9.73%（50.00%）	-20.02%（52.55%）	39.14%（37.76%）	-0.25（53.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.23%（49.49%）	-11.23%（49.49%）	-25.92%（41.33%）	34.47%（38.27%）	-0.33（55.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.20%（76.96%）	16.27%（76.96%）	-33.58%（40.31%）	33.50%（30.10%）	0.49（75.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-33.58%（50.00%）	30.37%（44.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-17.49%（90.16%）	20.46%（93.78%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.27%（87.05%）	43.27%（87.05%）	-22.87%（23.98%）	32.56%（19.39%）	1.33（81.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	46.31	37.23	33.01	29.8
创新药	28.97	17.07	26.16	40.29
医疗器械	1.64	12.37	11.84	4.22
生物制品	6.75	7.79	5.4	0.74
原料药	4.07	3.71	0.37	5.04
中药	0.0	3.24	2.25	0.0
CXO	0.0	7.37	9.13	5.09
化学制剂	5.73	1.26	0.88	0.0
医疗服务	0.0	0.09	0.27	0.0
香港医疗器械	0.0	0.42	1.3	0.73
香港医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
塑料	0.0	0.96	0.66	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
6990.HK	科伦博泰生物	6.34	香港医药	连续重仓9期	5.55	5.47	-240.52	18.88
603259.SH	药明康德	6.2	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002821.SZ	凯莱英	5.36	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
2162.HK	康诺亚-B	4.77	香港医药	连续重仓7期	15.41	5.47	-36.53	6.88
1548.HK	金斯瑞生物-一千	4.62	香港医药		158.38	5.47	-6.46	0.87
688331.SH	荣昌生物	4.49	医药	连续重仓2期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
603127.SH	昭衍新药	4.01	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
300765.SZ	石药创新	3.85	医药		69.34	3.57		14.84	1288.66	354.29	-715.5	84.38
688266.SH	泽璟制药	3.68	医药	连续重仓9期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688202.SH	美迪西	3.47	医药	连续重仓3期	-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
688428.SH	诺诚健华	3.2	医药	连续重仓2期	-6.57	3.57	68.89	6.84	539.92	-294.12	-16.96	29.61
1801.HK	信达生物	3.11	香港医药	连续重仓5期	4.52	5.47	153.62	6.46
3696.HK	英矽智能	3.09	香港医药		-8.03	5.47	-8.32	6.49
1093.HK	石药集团	2.9	香港医药	连续重仓2期	22.2	5.47	21.88	2.19
688578.SH	艾力斯	2.79	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
688796.SH		2.74	医药		-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
002653.SZ	海思科	2.68	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
002422.SZ	科伦药业	2.55	医药	连续重仓2期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
002317.SZ	众生药业	2.34	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
2595.HK	劲方医药-B	2.26	香港医药		1.83	5.47	-5.49	5.43

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.64	12.55
交易收益		-6.21
医药	58.11	5.05	8.69	8.34
香港医药	30.53	13.71	44.92	12.97