鹏扬消费量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019777.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：施红俊、赵亚军

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.42%（88.04%）	-2.91%（88.04%）	-22.23%（65.76%）	17.78%（48.37%）	-0.16（88.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.45%（83.15%）	407.58%（83.15%）	-1.60%（67.93%）	22.14%（42.39%）	18.41（83.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.08%（84.24%）	99.05%（84.24%）	-3.57%（69.57%）	19.62%（46.20%）	5.05（81.42%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.55%（91.30%）	19.22%（91.30%）	-6.46%（86.96%）	16.60%（49.46%）	1.16（91.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	0.06%（89.67%）	0.13%（89.67%）	-15.58%（56.52%）	18.77%（41.85%）	0.01（89.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.20%（86.96%）	-4.20%（86.96%）	-22.23%（70.65%）	16.74%（56.52%）	-0.25（86.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.12%（95.03%）	7.29%（95.03%）	-22.23%（78.26%）	16.69%（63.59%）	0.44（94.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-22.23%（87.50%）	18.88%（55.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			0.00%（100.00%）	4.14%（97.77%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.05%（94.41%）	16.05%（94.41%）	-20.93%（58.24%）	23.00%（41.21%）	0.70（92.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.56%（68.68%）	12.56%（68.68%）	-9.95%（77.17%）	15.21%（67.39%）	0.83（70.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	12.7	16.84	17.68	20.59
养殖业	12.8	8.72	7.9	7.92
食品	8.02	6.65	7.21	8.7
商贸	10.1	8.35	6.21	6.49
家居&服饰	7.04	5.16	10.8	7.99
旅游&服务	3.39	7.71	5.58	8.41
非白酒	3.79	7.26	5.7	7.63
小家电	4.68	6.67	4.68	4.7
白色家电	8.52	6.91	8.15	3.55
纺织制造	4.7	2.07	2.24	0.0
游戏影视	0.69	2.41	3.25	0.0
药店流通	4.1	2.71	1.81	1.79
教育营销	1.87	1.08	1.13	4.07
整车	0.0	3.46	2.96	3.08
通用设备	2.8	1.34	1.45	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000568.SZ	泸州老窖	4.79	食品饮料	连续重仓3期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
600519.SH	贵州茅台	3.6	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600809.SH	山西汾酒	3.41	食品饮料	连续重仓3期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
000651.SZ	格力电器	3.36	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002027.SZ	分众传媒	3.12	传媒		12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
000596.SZ	古井贡酒	3.1	食品饮料	连续重仓7期	12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
300498.SZ	温氏股份	3.06	农林牧渔		28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
601888.SH	中国中免	2.6	消费者服务		-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
603195.SH	公牛集团	2.47	家电	连续重仓2期	-4.83	1.05	17.0	4.94	1.68	1.71	3.03	1.96
600600.SH	青岛啤酒	2.46	食品饮料		0.99	7.5	15.23	2.2	-0.09	2.0	2.33	1.74
600104.SH	上汽集团	2.24	汽车	连续重仓3期	12.03	-8.77	11.1	0.37	774.94	204.91	57.78	37.97
002508.SZ	老板电器	1.91	家电	连续重仓4期	13.39	1.05	11.3	1.22	-26.62	5.02	2.61	1.78
603198.SH	迎驾贡酒	1.91	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
603369.SH	今世缘	1.77	食品饮料	连续重仓5期	26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38
000895.SZ	双汇发展	1.54	食品饮料	连续重仓3期	5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
600258.SH	首旅酒店	1.45	消费者服务		2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
603486.SH	科沃斯	1.22	机械		-5.26	-22.85	17.39	3.17	72.25	11.45	14.77	11.99
002032.SZ	苏泊尔	1.2	家电		5.51	1.05	15.05	6.87	-9.78	2.87	3.26	1.59
603919.SH	金徽酒	1.1	食品饮料		11.98	7.5	23.48	2.26	-30.98	8.25	11.56	5.18
002299.SZ	圣农发展	1.09	农林牧渔	连续重仓3期	11.94	11.05	12.68	1.68	-36.55	15.21	13.44	5.6

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.02	12.66
交易收益		3.0
食品饮料	34.06	3.29	9.65	6.18
农林牧渔	11.99	1.95	16.25	15.44
家电	11.11	1.23	11.1	1.47
消费者服务	8.8	0.21	2.35	10.09
商贸零售	5.5	0.66	12.07	8.23
医药	4.07	0.72	17.82	8.34
传媒	3.69	0.31	8.28	3.34
轻工制造	3.5	0.3	8.58	-1.11
汽车	3.09	0.34	10.92	-5.86
纺织服装	2.97	0.46	15.3	3.31
基础化工	2.19	0.2	9.15	-18.2
机械	1.91	0.05	2.51	-19.0
电子	0.44	-0.12	-27.72	-35.72
电力设备及新能源	0.36	0.05	12.82	-21.5
交通运输	0.33	0.03	9.12	9.37
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化