中信建投质选成长混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019760.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：周户

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-31.74%（5.10%）	-36.98%（5.10%）	-40.26%（16.47%）	27.73%（36.67%）	-1.33（5.69%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.03%（10.20%）	-84.95%（10.20%）	-12.46%（8.04%）	62.15%（10.59%）	-1.37（23.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.16%（11.18%）	-87.20%（11.18%）	-21.32%（8.63%）	47.24%（10.00%）	-1.85（39.84%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.66%（19.22%）	-53.59%（19.22%）	-30.01%（13.73%）	37.62%（11.18%）	-1.42（52.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.98%（9.02%）	-56.57%（9.02%）	-37.84%（18.63%）	33.06%（28.63%）	-1.71（14.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-31.26%（7.25%）	-31.26%（7.25%）	-40.26%（16.86%）	25.62%（38.82%）	-1.22（8.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-19.05%（5.10%）	-10.03%（5.10%）	-40.26%（17.25%）	20.32%（60.00%）	-0.49（4.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-40.26%（17.65%）	18.43%（75.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			0.00%（99.52%）	0.08%（99.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.90%（58.55%）	6.90%（58.55%）	-14.43%（73.89%）	13.45%（92.26%）	0.51（72.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.39%（33.19%）	18.39%（33.19%）	-10.78%（81.76%）	12.77%（90.98%）	1.44（61.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
铁路公路	7.34	3.08	3.58	1.25
化学制品	3.19	2.75	3.97	9.86
中药	1.77	2.14	2.28	3.22
工业金属	2.08	2.9	2.74	2.56
通用设备	2.11	1.36	2.45	1.61
香港公用	1.32	1.8	1.72	1.47
香港创新药	2.17	1.82	0.66	0.37
印刷造纸	1.31	2.14	0.87	0.0
白酒	1.29	0.11	0.12	0.04
自动化设备	0.51	0.0	0.0	1.38
航海装备	0.89	0.16	0.17	0.0
香港银行	2.96	3.34	3.07	2.93
半导体设计	0.84	1.63	1.64	7.48
航空航天兵装	1.13	1.49	1.59	5.04
环保综合	1.94	1.82	2.18	3.45

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600309.SH	万华化学	4.77	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
001339.SZ	智微智能	3.71	计算机		-37.22	-14.55	140.97	14.25	168.99	125.36	56.84	39.31
002225.SZ	濮耐股份	3.47	建材	连续重仓3期	-30.87	-31.46	108.31	1.35	-53.53	312.98	55.97	34.62
688702.SH	盛科通信	3.11	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688521.SH	芯原股份	2.96	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
2388.HK	中银香港	2.93	香港金地	连续重仓5期	16.52	8.95	11.17	1.25
002246.SZ	北化股份	2.73	机械		7.5	-22.85	33.75	3.32	772.0	164.33	116.35	72.03
000803.SZ	山高环能	2.7	电力及公用事业	连续重仓5期	-0.3	-1.23	69.07	2.12	-38.12	115.22	45.3	27.38
600391.SH	航发科技	2.6	国防军工		25.53	-18.55	240.27	6.22	-10.99	49.51	40.19	27.15
603067.SH	振华股份	2.31	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
600346.SH	恒力石化	1.87	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
688981.SH	中芯国际	1.69	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
2688.HK	新奥能源	1.47	香港周期	连续重仓3期	18.78	7.48	7.01	0.86
300049.SZ	福瑞医科	1.42	医药	连续重仓5期	0.22	3.57	65.27	5.23	84.85	75.57	36.88	29.77
300489.SZ	光智科技	1.24	机械		-28.61	-22.85		60.15	-192.67	410.34	244.93	103.54
603799.SH	华友钴业	1.22	有色金属	连续重仓3期	-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
688090.SH	瑞松科技	1.22	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
600160.SH	巨化股份	1.2	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
601006.SH	大秦铁路	1.19	交通运输	连续重仓9期	9.65	4.96	16.03	0.56	-17.15	13.49	3.87	2.4
603969.SH	银龙股份	1.18	钢铁	连续重仓2期	-10.33	-5.9	17.52	2.24	41.24	33.73	19.77	12.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.7	-13.87
交易收益		-3.36
基础化工	14.78	-1.57	-10.6	-18.2
电子	12.92	-4.87	-37.72	-35.72
机械	8.04	-0.48	-5.93	-19.0
国防军工	6.61	-0.72	-10.84	-18.84
电力设备及新能源	5.48	-1.29	-23.47	-21.5
有色金属	5.28	-0.67	-12.7	-8.41
计算机	5.07	-1.41	-27.8	-13.46
医药	4.21	0.32	7.51	8.34
电力及公用事业	4.13	0.11	2.71	2.94
建材	3.85	-0.93	-24.25	-25.34
香港金地	3.06	0.54	17.71	11.72
交通运输	2.4	0.03	1.46	9.37
石油石化	2.01	-0.15	-7.57	14.36
香港周期	1.96	0.29	15.02	14.99
香港消费	1.43	0.31	21.4	3.32
房地产	1.37	0.26	18.74	6.18
汽车	1.21	-0.22	-18.06	-5.86
钢铁	1.18	0.01	0.5	-1.44
轻工制造	1.12	0.09	8.01	-1.11
农林牧渔	1.05	0.29	27.32	15.44
消费者服务	1.03	-0.05	-4.42	10.09
通信	0.85	-0.31	-35.96	-33.35
非银行金融	0.66	0.05	8.08	-2.06
香港医药	0.64	-0.03	-5.46	12.97
香港制造	0.55	-0.04	-6.56	-10.27
食品饮料	0.28	0.01	2.38	6.18
香港科技	0.14	-0.0	-2.12	-19.21
纺织服装	0.14	-0.0	-2.86	3.31
家电	0.09	-0.02	-22.61	1.47
建筑	0.08	-0.03	-38.9	-0.95
商贸零售	0.06	-0.02	-33.8	8.23
煤炭	0.02	-0.01	-43.63	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化