鹏扬消费主题混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019705.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：曹敏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.28%（73.91%）	-8.73%（73.91%）	-20.12%（76.09%）	16.44%（70.65%）	-0.53（72.28%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.94%（61.96%）	250.27%（61.96%）	-1.95%（54.35%）	19.27%（55.98%）	12.99（55.80%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.46%（62.50%）	66.38%（62.50%）	-3.01%（83.70%）	17.16%（65.22%）	3.87（66.12%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.06%（79.89%）	8.40%（79.89%）	-7.12%（79.89%）	14.30%（67.93%）	0.59（79.89%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.22%（75.54%）	-8.29%（75.54%）	-12.48%（85.87%）	15.89%（71.20%）	-0.52（74.46%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.10%（72.83%）	-9.10%（72.83%）	-20.12%（78.80%）	15.80%（71.74%）	-0.58（71.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.49%（86.74%）	4.64%（86.74%）	-23.26%（73.91%）	16.34%（66.85%）	0.28（87.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-23.26%（81.52%）	17.49%（73.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			0.00%（99.44%）	0.63%（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.32%（87.71%）	11.32%（87.71%）	-18.93%（74.73%）	19.70%（79.12%）	0.57（89.39%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.44%（80.77%）	17.44%（80.77%）	-11.31%（60.87%）	16.08%（52.72%）	1.08（85.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	9.22	11.71	12.16	5.7
白酒	0.0	0.45	6.77	7.39
香港互联网	7.7	7.54	1.74	0.97
非白酒	8.29	3.03	0.0	6.52
养殖业	5.66	10.16	6.39	8.56
商贸	9.93	5.81	1.41	0.0
创新药	1.02	3.52	8.43	11.77
白色家电	0.94	0.0	0.0	2.94
香港创新药	5.16	3.45	4.12	3.42
家居&服饰	2.48	0.6	0.57	2.3
汽车智能化	2.06	2.62	2.49	0.0
香港医美	1.95	0.48	3.09	1.34
电池环节	1.86	3.66	3.48	4.98
纺织制造	1.57	4.68	1.99	2.35
医疗器械	0.77	1.31	1.25	1.88

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002311.SZ	海大集团	5.9	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
603259.SH	药明康德	5.49	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300750.SZ	宁德时代	4.98	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000729.SZ	燕京啤酒	4.37	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
600519.SH	贵州茅台	4.05	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300759.SZ	康龙化成	3.7	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
002078.SZ	太阳纸业	3.44	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
000651.SZ	格力电器	2.94	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600276.SH	恒瑞医药	2.58	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600872.SH	中炬高新	2.5	食品饮料		6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
603889.SH	新澳股份	2.35	纺织服装	连续重仓3期	20.35	-1.91	9.72	1.36	23.6	11.35	8.26	5.15
6990.HK	科伦博泰生物	2.34	香港医药		5.55	5.47	-240.52	18.88
688256.SH	寒武纪	2.3	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
000100.SZ	TCL科技	2.15	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600060.SH	海信视像	2.11	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
605016.SH	百龙创园	2.11	基础化工	连续重仓5期	-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
601138.SH	工业富联	2.02	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688301.SH	奕瑞科技	1.88	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
603198.SH	迎驾贡酒	1.87	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
603091.SH		1.81	轻工制造	连续重仓3期	-10.44	-7.89	24.25	3.19	13.22	65.3	27.34	16.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.58	3.13
交易收益		1.18
食品饮料	19.6	2.08	10.6	6.18
医药	13.65	2.41	17.69	8.34
农林牧渔	6.45	-0.19	-2.91	15.44
轻工制造	6.14	0.59	9.53	-1.11
电子	5.86	-1.79	-30.6	-35.72
基础化工	5.76	-0.24	-4.09	-18.2
电力设备及新能源	5.53	-1.33	-24.0	-21.5
家电	5.05	0.28	5.59	1.47
香港医药	4.76	0.52	11.02	12.97
纺织服装	4.64	1.17	25.29	3.31
计算机	3.61	-0.55	-15.3	-13.46
香港消费	2.84	0.14	5.1	3.32
香港科技	2.11	-0.41	-19.68	-19.21
通信	1.65	-0.64	-38.95	-33.35
机械	1.35	-0.17	-12.96	-19.0
建材	0.59	0.08	12.82	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化