中金成长领航混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.78%（22.00%）	-12.88%（22.00%）	-20.99%（34.86%）	14.29%（74.86%）	-0.90（12.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.11%（47.14%）	72.09%（47.14%）	-1.42%（50.00%）	10.94%（68.57%）	6.59（50.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.16%（50.57%）	-1.89%（50.57%）	-3.75%（67.14%）	11.99%（72.86%）	-0.16（51.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.43%（14.57%）	-29.40%（14.57%）	-11.85%（30.00%）	10.21%（79.43%）	-2.88（0.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.68%（25.43%）	-27.30%（25.43%）	-17.17%（32.86%）	13.37%（80.57%）	-2.04（3.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.69%（26.00%）	-8.69%（26.00%）	-20.99%（34.86%）	13.86%（73.14%）	-0.63（17.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.35%（42.60%）	5.05%（42.60%）	-20.99%（36.57%）	14.10%（66.57%）	0.36（44.08%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-20.99%（50.29%）	13.92%（84.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-2.27%（97.96%）	7.49%（97.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.20%（69.10%）	22.20%（69.10%）	-10.39%（34.86%）	14.67%（39.43%）	1.51（65.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	2.09	0.05	4.92	14.91
家居&服饰	2.13	10.83	11.53	4.31
电网设备	2.19	4.61	1.05	6.22
通用设备	2.05	3.45	7.07	5.44
电力燃气	3.65	6.81	6.53	0.0
区域性银行	4.5	2.78	8.31	4.22
环保综合	5.21	2.05	1.43	5.14
白色家电	4.73	5.1	4.23	0.0
工业金属	3.16	7.29	4.35	0.0
非白酒	4.13	0.0	0.0	9.73
农化工	2.26	5.84	2.09	0.0
养殖业	2.56	0.72	0.6	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	1.14
保险	4.06	9.44	1.32	0.0
能源设备服务	4.89	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603345.SH	安井食品	8.02	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
600885.SH	宏发股份	6.22	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
603317.SH	天味食品	5.33	食品饮料		-4.84	7.5	18.59	3.32	33.93	-7.86	8.84	5.44
000729.SZ	燕京啤酒	5.29	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
002415.SZ	海康威视	5.07	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
000776.SZ	广发证券	4.55	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
300012.SZ	华测检测	4.46	机械	连续重仓3期	15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16
002946.SZ	新乳业	4.44	食品饮料		7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
600150.SH	中国船舶	4.02	机械	连续重仓3期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
603092.SH		3.41	机械		-28.44	-22.85	24.06	3.93	22.01	16.92	13.65	10.15
301109.SZ	军信股份	3.27	电力及公用事业		5.46	-1.23	12.88	1.36	11.35	12.95	4.47	4.26
600030.SH	中信证券	3.2	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
002142.SZ	宁波银行	3.04	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
301371.SZ	敷尔佳	2.39	基础化工		-21.31	-26.22	26.37	2.48	-16.6	5.92	6.09	4.65
000001.SZ	平安银行	2.23	银行		13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
603638.SH	艾迪精密	2.11	机械		-21.58	-22.85	45.84	4.83	38.85	17.52	19.58	14.42
002563.SZ	森马服饰	1.98	纺织服装		10.93	-1.91	13.72	1.2	15.02	5.79	5.79	4.45
601233.SH	桐昆股份	1.88	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
601033.SH	永兴股份	1.87	电力及公用事业		5.37	-1.23	13.38	1.15	7.18	6.11	5.6	3.4
600258.SH	首旅酒店	1.49	消费者服务		2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.64	-1.62
交易收益		-3.01
食品饮料	24.64	1.34	5.43	6.18
机械	14.0	0.12	0.89	-19.0
非银行金融	7.75	-0.92	-11.83	-2.06
银行	6.45	1.31	20.34	16.76
电子	6.25	-0.66	-10.59	-35.72
电力设备及新能源	6.22	-0.4	-6.47	-21.5
电力及公用事业	5.14	0.34	6.66	2.94
纺织服装	4.28	0.64	14.87	3.31
基础化工	2.39	-0.44	-18.31	-18.2
石油石化	1.88	0.12	6.6	14.36
消费者服务	1.49	0.01	0.46	10.09
医药	1.14	0.04	3.53	8.34
家电	0.98	-0.12	-12.21	1.47
轻工制造	0.04	0.01	17.53	-1.11