工银远见共赢混合A1 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019617.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：李乾宁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.20%（78.63%）	-5.05%（78.63%）	-25.23%（57.45%）	23.67%（51.37%）	-0.21（79.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.57%（41.57%）	-13.81%（41.57%）	-4.83%（39.80%）	32.25%（40.20%）	-0.43（42.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.88%（41.37%）	-56.48%（41.37%）	-10.87%（43.14%）	25.54%（46.27%）	-2.21（25.84%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.46%（52.55%）	-29.49%（52.55%）	-18.26%（48.04%）	22.12%（49.22%）	-1.33（56.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.42%（44.31%）	-35.19%（44.31%）	-25.23%（45.49%）	27.00%（45.69%）	-1.30（42.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.74%（73.92%）	-5.74%（73.92%）	-25.23%（57.84%）	22.36%（52.16%）	-0.26（74.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.72%（82.48%）	12.57%（82.48%）	-25.23%（60.98%）	20.76%（57.25%）	0.61（83.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-25.23%（66.86%）	18.61%（74.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-0.01%（99.04%）	0.09%（99.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.94%（30.84%）	0.94%（30.84%）	-11.04%（86.73%）	13.20%（92.92%）	0.07（34.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.64%（66.15%）	31.64%（66.15%）	-13.55%（56.47%）	19.14%（55.29%）	1.65（74.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	7.63	6.52	4.08	1.66
电池环节	8.19	6.51	6.61	6.2
香港创新药	16.52	7.33	3.63	2.51
消费电子	8.44	7.85	6.97	8.37
电网设备	2.5	3.53	4.04	3.29
被动元件	4.49	5.77	5.83	8.18
农化工	2.35	6.28	6.21	1.19
医疗器械	2.89	2.36	2.87	2.95
航空航天兵装	0.0	0.76	0.75	0.94
区域性银行	2.96	3.43	3.15	1.72
半导体设计	4.93	2.26	2.99	2.73
PCB	0.0	0.0	0.0	0.86
香港银行	0.66	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	1.37	3.11	3.54
化学制品	2.3	2.04	2.0	1.63

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	8.37	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300408.SZ	三环集团	8.18	电子	连续重仓9期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600176.SH	中国巨石	4.55	建材	连续重仓3期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300750.SZ	宁德时代	3.21	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002028.SZ	思源电气	2.83	电力设备及新能源	连续重仓9期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688652.SH	京仪装备	2.82	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688677.SH	海泰新光	2.7	医药	连续重仓3期	-41.52	3.57	70.79	9.23	23.95	28.9	20.51	13.9
688392.SH	骄成超声	2.02	机械	连续重仓3期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
600549.SH	厦门钨业	1.9	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002602.SZ	世纪华通	1.89	传媒		-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
600926.SH	杭州银行	1.72	银行	连续重仓5期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
301031.SZ	中熔电气	1.69	电子		-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
0700.HK	腾讯控股	1.66	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600309.SH	万华化学	1.63	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
0981.HK	中芯国际	1.38	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
000962.SZ	东方钽业	1.35	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
0883.HK	中国海洋石油	1.34	香港周期	连续重仓3期	18.08	7.48	6.9	1.09
2676.HK	纳芯微	1.26	香港科技		-38.61	-28.38	-141.98	4.02
688099.SH	晶晨股份	1.22	电子	连续重仓3期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
688700.SH	东威科技	1.2	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.59	-16.23
交易收益		0.38
电子	30.16	-10.04	-33.3	-35.72
电力设备及新能源	6.5	-1.76	-27.13	-21.5
香港科技	5.55	-1.07	-19.32	-19.21
机械	5.54	-1.57	-28.3	-19.0
基础化工	4.74	-0.26	-5.39	-18.2
建材	4.55	-2.14	-47.08	-25.34
医药	3.85	-0.59	-15.21	8.34
有色金属	3.54	-1.42	-40.19	-8.41
香港周期	2.9	0.54	18.57	14.99
香港医药	2.51	0.37	14.83	12.97
传媒	1.89	-0.05	-2.72	3.34
银行	1.72	0.38	21.94	16.76
计算机	1.58	-0.1	-6.09	-13.46
非银行金融	1.19	0.13	11.12	-2.06
香港消费	1.08	0.51	47.32	3.32
国防军工	0.94	-0.02	-1.71	-18.84
消费者服务	0.93	0.15	16.29	10.09
石油石化	0.75	0.27	35.88	14.36
电力及公用事业	0.6	-0.02	-3.76	2.94
交通运输	0.34	0.03	8.3	9.37
钢铁	0.33	0.01	2.21	-1.44
食品饮料	0.22	0.01	4.59	6.18
汽车	0.21	0.03	13.27	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化