财通数字经济智选混合发起A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-35.73%（0.71%）	-41.41%（0.71%）	-53.26%（0.53%）	43.55%（0.71%）	-0.95（9.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.81%（2.14%）	-97.16%（2.14%）	-19.79%（0.53%）	90.95%（0.36%）	-1.07（56.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.56%（1.96%）	-96.27%（1.96%）	-30.61%（0.71%）	66.59%（0.53%）	-1.45（78.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.05%（3.92%）	-68.00%（3.92%）	-43.14%（0.36%）	54.61%（0.18%）	-1.25（74.69%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-48.33%（0.53%）	-73.45%（0.53%）	-53.26%（0.53%）	52.14%（0.71%）	-1.41（37.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-33.33%（0.89%）	-33.33%（0.89%）	-53.26%（0.53%）	39.92%（0.71%）	-0.83（10.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.69%（5.13%）	-4.44%（5.13%）	-53.26%（0.53%）	33.01%（0.71%）	-0.13（7.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-53.26%（0.53%）	30.77%（1.60%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-7.39%（99.09%）	19.58%（75.50%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.85%（58.68%）	32.85%（58.68%）	-19.70%（2.85%）	21.86%（22.10%）	1.50（40.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	2.26	3.92	7.65	17.52
金融科技	7.36	1.15	0.72	0.0
电网设备	3.61	5.61	6.0	2.33
通信设备	3.3	4.24	5.7	2.19
半导体设计	3.5	2.19	2.38	2.42
游戏影视	5.04	7.22	2.58	0.69
行业应用软件	1.82	1.29	2.48	3.31
自动化设备	2.19	2.7	4.88	4.94
白色家电	2.45	1.01	1.47	0.0
教育营销	3.56	2.41	2.23	1.27
PCB	2.07	2.37	1.63	9.85
光伏	2.49	2.5	3.29	0.51
计算机设备	1.65	1.28	0.11	1.57
出版电视	2.15	2.82	1.58	0.54
被动元件	0.0	0.0	0.0	11.02

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	4.45	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002281.SZ	光迅科技	3.82	通信	连续重仓3期	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
000636.SZ	风华高科	3.54	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
300285.SZ	国瓷材料	3.52	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
603678.SH	火炬电子	3.22	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
600176.SH	中国巨石	3.1	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002384.SZ	东山精密	3.1	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300548.SZ	长芯博创	3.0	通信	连续重仓3期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
002371.SZ	北方华创	2.69	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688120.SH	华海清科	2.5	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002916.SZ	深南电路	2.47	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688498.SH	源杰科技	2.42	电子	连续重仓4期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300502.SZ	新易盛	2.42	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	2.4	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
000988.SZ	华工科技	2.37	通信		-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
300757.SZ	罗博特科	2.3	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
603083.SH	剑桥科技	2.15	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
300308.SZ	中际旭创	2.14	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	2.13	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
605376.SH	博迁新材	2.11	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.6	-33.91
交易收益		-8.67
电子	36.58	-13.02	-35.6	-35.72
通信	22.96	-7.74	-33.69	-33.35
计算机	8.02	1.9	23.68	-13.46
建材	5.2	-1.51	-29.07	-25.34
机械	5.04	-1.17	-23.13	-19.0
基础化工	3.52	-1.61	-45.65	-18.2
国防军工	3.51	-1.63	-46.38	-18.84
有色金属	2.11	-1.29	-61.42	-8.41
传媒	2.08	0.51	24.61	3.34
电力设备及新能源	1.94	0.15	7.98	-21.5
消费者服务	0.42	0.14	32.68	10.09
汽车	0.11	0.01	13.48	-5.86
医药	0.06	0.0	0.55	8.34
房地产	0.05	0.0	7.34	6.18

财通数字经济智选混合发起A - 基金分析报告