鹏华智投800混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019600.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：时赟超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.21%（61.37%）	-6.26%（61.37%）	-16.68%（77.53%）	20.01%（71.52%）	-0.31（55.60%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.27%（71.52%）	-28.32%（71.52%）	-3.31%（75.00%）	24.93%（69.94%）	-1.14（71.84%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.24%（69.94%）	-52.85%（69.94%）	-8.22%（73.73%）	21.89%（68.99%）	-2.41（26.90%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.48%（57.28%）	-26.44%（57.28%）	-15.01%（62.66%）	18.87%（71.52%）	-1.40（42.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.30%（69.13%）	-24.92%（69.13%）	-16.68%（72.15%）	21.89%（67.72%）	-1.14（60.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.78%（58.65%）	-4.78%（58.65%）	-16.68%（77.53%）	18.71%（72.15%）	-0.26（51.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.10%（47.75%）	8.67%（47.75%）	-16.68%（78.48%）	17.00%（75.00%）	0.51（53.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-16.68%（83.54%）	17.52%（77.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-13.17%（74.03%）	18.46%（79.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.37%（29.87%）	22.37%（29.87%）	-10.53%（53.79%）	14.11%（67.87%）	1.59（45.89%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	5.29	3.41	3.51	5.71
区域性银行	4.5	4.72	4.83	2.75
全国性银行	2.57	2.9	4.23	2.9
工业金属	3.87	1.6	2.65	3.83
创新药	4.48	3.68	1.94	2.32
消费电子	3.05	3.45	3.31	5.77
保险	2.77	4.29	1.87	0.2
电池环节	2.54	4.17	3.75	5.87
半导体设计	2.33	2.54	2.45	8.4
电力燃气	2.72	3.17	3.19	1.47
非白酒	2.6	2.29	0.97	0.64
工程机械	3.11	2.54	2.44	2.44
白色家电	3.03	2.05	1.98	0.09
白酒	0.87	2.04	1.96	1.16
PCB	2.63	2.16	2.08	1.45

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	2.28	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	1.87	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301536.SZ	星宸科技	1.77	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
600030.SH	中信证券	1.75	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
000776.SZ	广发证券	1.62	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
603259.SH	药明康德	1.6	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300433.SZ	蓝思科技	1.58	电子	连续重仓7期	-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
002415.SZ	海康威视	1.54	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600999.SH	招商证券	1.44	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
603986.SH	兆易创新	1.38	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
000338.SZ	潍柴动力	1.28	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
600989.SH	宝丰能源	1.23	基础化工	连续重仓4期	6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
002142.SZ	宁波银行	1.22	银行	连续重仓5期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
300661.SZ	圣邦股份	1.17	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
605117.SH	德业股份	1.08	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688110.SH	东芯股份	1.08	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
000807.SZ	云铝股份	1.07	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
002493.SZ	荣盛石化	1.05	石油石化		8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91
300866.SZ	安克创新	1.05	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
688396.SH	华润微	1.02	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.03	-8.23
交易收益		0.66
电子	22.3	-6.55	-29.35	-35.72
电力设备及新能源	8.27	-1.77	-21.36	-21.5
机械	7.66	-1.3	-17.02	-19.0
有色金属	6.65	0.83	12.54	-8.41
非银行金融	5.98	-0.67	-11.16	-2.06
银行	5.66	1.16	20.52	16.76
基础化工	5.51	-0.19	-3.46	-18.2
通信	4.11	-1.19	-28.86	-33.35
医药	3.74	0.35	9.45	8.34
计算机	2.95	-0.19	-6.51	-13.46
汽车	2.93	-0.36	-12.17	-5.86
石油石化	2.7	0.51	18.77	14.36
食品饮料	2.6	0.13	5.02	6.18
煤炭	2.2	0.46	21.04	18.67
传媒	2.2	-0.09	-3.91	3.34
交通运输	2.03	0.11	5.58	9.37
建材	1.57	-0.45	-28.6	-25.34
电力及公用事业	1.49	0.19	12.69	2.94
国防军工	1.05	-0.17	-16.41	-18.84
消费者服务	0.86	0.24	28.45	10.09
钢铁	0.13	0.01	4.53	-1.44
家电	0.12	0.01	6.28	1.47
建筑	0.1	0.0	2.19	-0.95
商贸零售	0.06	0.0	4.74	8.23
纺织服装	0.06	0.01	14.96	3.31
轻工制造	0.05	0.01	10.46	-1.11
农林牧渔	0.04	-0.0	-7.14	15.44
综合金融	0.01	-0.0	-4.87	6.95
房地产	0.0	0.0	24.37	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化