太平科创精选混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.88%（8.70%）	-33.78%（8.70%）	-42.50%（75.51%）	29.83%（94.93%）	-1.13（1.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.43%（75.65%）	-69.17%（75.65%）	-12.33%（63.19%）	62.72%（62.17%）	-1.10（57.12%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.43%（84.64%）	-64.19%（84.64%）	-16.00%（80.87%）	45.45%（68.55%）	-1.41（70.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.90%（64.20%）	-60.41%（64.20%）	-29.65%（78.55%）	33.62%（84.64%）	-1.80（13.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.29%（42.03%）	-55.65%（42.03%）	-38.81%（80.87%）	32.14%（94.64%）	-1.73（0.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-32.43%（6.23%）	-32.43%（6.23%）	-42.50%（75.51%）	27.78%（95.80%）	-1.17（1.59%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-18.34%（3.73%）	-9.64%（3.73%）	-42.50%（75.80%）	25.83%（96.67%）	-0.37（2.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-42.50%（76.67%）	27.39%（94.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-21.02%（58.64%）	30.37%（56.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.81%（9.16%）	18.81%（9.16%）	-15.98%（87.97%）	21.85%（95.22%）	0.86（13.29%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	6.94	21.25	15.24	7.72
创新药	0.99	12.62	4.83	16.51
半导体制造	4.61	3.6	5.8	0.0
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体材料	5.05	0.0	4.99	0.0
半导体设备	2.13	5.24	9.11	2.78
光伏	1.34	4.23	12.59	1.9
行业应用软件	5.13	2.0	0.0	0.0
SAAS	6.86	2.49	0.0	0.0
通信设备	0.0	1.63	2.39	0.0
军工电子	2.19	5.45	0.0	6.58
办公软件	6.71	6.81	0.0	0.0
能源设备服务	5.68	1.84	2.42	0.0
储能	7.57	6.26	0.0	0.0
电池环节	2.21	0.0	1.36	1.54

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688047.SH	龙芯中科	7.72	电子		-38.58	-41.11		25.86	43.58	26.3	16.3	7.2
688375.SH	国博电子	6.58	国防军工		-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
688506.SH	百利天恒	5.91	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
688266.SH	泽璟制药	5.06	医药	连续重仓3期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688513.SH	苑东生物	3.99	医药		5.28	3.57	28.29	2.67	21.43	4.89	6.44	5.84
688091.SH	上海谊众	3.88	医药		-6.37	3.57	121.24	5.74	557.64	-47.46	119.63	100.14
688235.SH	百济神州	3.66	医药	连续重仓3期	9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
688102.SH	斯瑞新材	3.44	电力设备及新能源		-45.51	-28.69	232.73	18.55	26.97	28.24	23.83	20.21
688012.SH	中微公司	2.78	电子	连续重仓5期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688818.SH		2.75	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
688428.SH	诺诚健华	2.32	医药		-6.57	3.57	68.89	6.84	539.92	-294.12	-16.96	29.61
300920.SZ	润阳科技	2.01	基础化工		-8.08	-26.22	178.46	3.84	-26.73
688708.SH		1.96	国防军工		-25.3	-18.55	46.08	6.1	-5.96	-0.49	12.47	4.56
688516.SH	奥特维	1.9	机械		-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
688192.SH	迪哲医药	1.89	医药		58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
688670.SH	金迪克	1.81	医药		-20.72	3.57		1.94	-105.75
688802.SH		1.63	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688819.SH	天能股份	1.54	电力设备及新能源		-10.45	-28.69	17.32	1.3	-18.3	57.36	10.07	4.54
688032.SH	禾迈股份	1.23	电力设备及新能源		-22.28	-28.69		1.85	-297.49	220.67	47.71	23.76
688009.SH	中国通号	0.07	机械		8.06	-22.85	13.82	1.05	0.66	8.57	4.67	2.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	62.11	-17.96
交易收益		-5.81
医药	28.51	-0.88	-3.09	8.34
电子	12.13	-4.59	-37.82	-35.72
国防军工	11.29	-4.08	-36.15	-18.84
电力设备及新能源	6.21	-1.75	-28.17	-21.5
基础化工	2.01	-0.26	-13.0	-18.2
机械	1.97	-0.59	-30.01	-19.0

太平科创精选混合发起式A - 基金分析报告