东方红新兴成长混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.20%（84.14%）	1.45%（84.14%）	-25.40%（61.50%）	24.45%（57.58%）	0.06（84.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.02%（61.14%）	-23.50%（61.14%）	-5.36%（47.77%）	24.09%（72.19%）	-0.98（58.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.78%（52.05%）	-61.14%（52.05%）	-11.82%（47.95%）	20.17%（76.47%）	-3.03（12.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.80%（43.67%）	-41.80%（43.67%）	-22.17%（39.04%）	19.76%（69.52%）	-2.11（15.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.91%（70.05%）	-29.38%（70.05%）	-25.40%（59.54%）	26.98%（55.44%）	-1.09（69.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.47%（75.04%）	-0.47%（75.04%）	-25.40%（61.50%）	23.66%（54.37%）	-0.02（75.04%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-25.40%（61.85%）	22.80%（41.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-25.40%（68.09%）	22.80%（46.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-9.49%（90.91%）	19.94%（39.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	14.9	17.44	15.35	10.33
电网设备	3.95	15.18	9.55	7.25
香港互联网	14.48	9.05	4.31	0.0
半导体设计	4.76	0.0	0.0	15.71
香港电子	2.11	2.19	0.0	13.86
半导体设备	4.3	2.06	2.92	3.73
创新药	1.46	1.86	7.24	1.93
PCB	4.24	0.0	0.0	7.45
农化工	0.0	4.28	6.33	0.0
服务器	0.0	1.99	1.83	6.3
工程机械	0.0	1.85	3.11	3.1
光通信	4.88	0.0	0.0	2.72
香港公用	1.11	6.2	0.0	0.0
被动元件	3.13	2.11	1.84	0.0
计算机设备	1.86	4.94	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	7.69	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
1347.HK	华虹宏力	6.17	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
002463.SZ	沪电股份	5.13	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688041.SH	海光信息	4.98	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300750.SZ	宁德时代	4.88	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600885.SH	宏发股份	4.5	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
688256.SH	寒武纪	4.36	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300438.SZ	鹏辉能源	3.41	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
000938.SZ	紫光股份	3.24	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
600031.SH	三一重工	3.1	机械	连续重仓3期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
002371.SZ	北方华创	3.09	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
000977.SZ	浪潮信息	3.06	计算机	连续重仓3期	-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
002028.SZ	思源电气	2.75	电力设备及新能源	连续重仓4期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688002.SH	睿创微纳	2.4	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688347.SH	华虹宏力	2.33	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600183.SH	生益科技	2.32	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300757.SZ	罗博特科	2.04	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
300037.SZ	新宙邦	2.04	基础化工	连续重仓3期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
300661.SZ	圣邦股份	2.03	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
603259.SH	药明康德	1.93	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.48	-15.44
交易收益		6.77
电子	31.34	-9.95	-31.74	-35.72
电力设备及新能源	15.55	-3.63	-23.36	-21.5
香港科技	14.92	-6.93	-46.44	-19.21
计算机	6.3	-0.06	-0.92	-13.46
机械	5.63	-0.48	-8.47	-19.0
通信	2.72	-0.84	-30.92	-33.35
基础化工	2.04	-0.62	-30.22	-18.2
医药	1.93	0.52	27.15	8.34
建材	1.72	-0.61	-35.77	-25.34
汽车	1.47	0.1	6.99	-5.86
香港消费	0.58	0.25	42.24	3.32
建筑	0.29	0.03	11.78	-0.95