兴全创新优势混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.86%（15.69%）	-26.94%（15.69%）	-39.47%（17.45%）	29.49%（29.41%）	-0.91（25.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.29%（9.61%）	-86.04%（9.61%）	-11.11%（9.61%）	56.48%（12.75%）	-1.52（17.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.50%（10.59%）	-87.79%（10.59%）	-20.18%（10.00%）	44.41%（12.35%）	-1.98（35.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-26.48%（4.12%）	-70.35%（4.12%）	-33.00%（9.61%）	33.03%（20.20%）	-2.13（11.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.70%（7.45%）	-58.81%（7.45%）	-39.47%（15.69%）	32.86%（29.61%）	-1.79（11.18%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.00%（18.63%）	-23.00%（18.63%）	-39.47%（17.65%）	28.89%（26.27%）	-0.80（31.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.95%（76.05%）	10.43%（76.05%）	-39.47%（18.43%）	26.81%（24.12%）	0.39（67.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-39.47%（19.02%）	24.91%（30.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.43%（88.50%）	17.36%（79.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.58%（96.46%）	54.58%（96.46%）	-16.64%（24.12%）	25.55%（13.53%）	2.14（93.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	4.1	4.19	13.1	16.7
香港电子	7.64	5.04	4.66	3.78
光通信	1.15	0.0	4.49	9.64
储能	0.0	3.85	14.63	14.54
香港创新药	9.2	6.7	5.58	6.06
香港汽车	4.78	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	9.71	1.91	0.0
香港硬件	0.0	9.69	0.0	0.0
电网设备	4.3	0.0	0.0	7.83
半导体封测	5.64	8.31	0.0	0.0
消费电子	2.89	0.0	0.0	3.54
显示面板	0.0	0.0	0.0	4.19
计算机设备	5.18	0.0	0.0	0.0
电池环节	1.24	2.75	6.33	0.0
创新药	2.84	0.0	0.01	6.06

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605117.SH	德业股份	7.82	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300274.SZ	阳光电源	6.72	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
3896.HK	金山云	6.44	香港科技	连续重仓2期	-3.88	-28.38	-19.37	2.04
1860.HK	汇量科技	5.6	香港科技	连续重仓3期	-1.68	-28.38	29.32	7.58
300502.SZ	新易盛	5.43	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300763.SZ	锦浪科技	5.22	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
9911.HK	赤子城科技	4.66	香港科技		15.36	-28.38	10.27	3.94
9606.HK	映恩生物-B	4.61	香港医药	连续重仓4期	-17.38	5.47	-5.71	6.11
603638.SH	艾迪精密	4.3	机械		-21.58	-22.85	45.84	4.83	38.85	17.52	19.58	14.42
300308.SZ	中际旭创	4.21	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002624.SZ	完美世界	4.21	传媒	连续重仓2期	-19.48	1.28	45.35	3.67	117.98	225.54	39.99	8.46
000100.SZ	TCL科技	4.19	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
0981.HK	中芯国际	3.78	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688036.SH	传音控股	3.54	电子		1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
002648.SZ	卫星化学	3.36	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
603259.SH	药明康德	3.14	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688506.SH	百利天恒	2.93	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
600426.SH	华鲁恒升	2.74	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
002364.SZ	中恒电气	2.62	电力设备及新能源		-50.02	-28.69	231.42	12.4	50.26	119.11	58.04	37.97
2228.HK	晶泰控股	1.46	香港医药		-20.98	5.47	240.29	3.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.09	-18.11
交易收益		-4.57
电力设备及新能源	22.38	-8.85	-39.53	-21.5
香港科技	20.48	1.1	5.37	-19.21
通信	9.64	-3.76	-38.99	-33.35
电子	7.77	-1.42	-18.3	-35.72
基础化工	6.09	0.9	14.74	-18.2
医药	6.06	0.21	3.44	8.34
香港医药	6.06	-0.09	-1.46	12.97
机械	4.35	-0.78	-17.83	-19.0
传媒	4.21	-0.83	-19.81	3.34
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-39.02	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86