博道明远混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019497.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：吴子卓

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.36%（90.02%）	5.30%（90.02%）	-13.96%（95.37%）	18.23%（90.73%）	0.29（91.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.92%（92.16%）	111.32%（92.16%）	-0.53%（98.57%）	7.39%（98.57%）	15.06（98.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.45%（93.58%）	5.38%（93.58%）	-3.55%（96.43%）	10.54%（97.33%）	0.51（95.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.83%（92.16%）	-10.73%（92.16%）	-6.12%（98.75%）	9.79%（99.64%）	-1.10（81.46%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.59%（97.50%）	-7.08%（97.50%）	-8.21%（99.29%）	15.20%（96.79%）	-0.47（96.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.94%（78.79%）	0.94%（78.79%）	-13.96%（95.37%）	17.94%（89.13%）	0.05（79.50%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.21%（25.82%）	3.54%（25.82%）	-16.71%（90.37%）	19.61%（72.01%）	0.18（27.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-17.62%（96.61%）	21.01%（62.92%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-17.62%（53.38%）	24.13%（40.04%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	4.87%（0.91%）	4.87%（0.91%）	-16.61%（15.33%）	20.20%（35.12%）	0.24（0.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光伏	17.55	18.1	8.12	6.8
底盘轮胎及装饰	2.43	5.11	7.12	3.24
香港汽车	10.44	9.82	9.64	5.27
半导体设计	10.13	11.19	9.08	11.04
汽车智能化	7.89	4.64	5.2	3.01
医疗服务	3.43	3.27	3.94	3.19
半导体分立器件	3.31	2.8	3.68	4.08
储能	6.01	6.78	6.49	3.88
香港非银	4.75	1.63	0.0	0.0
工程机械	3.23	2.51	3.19	6.47
食品	4.39	1.28	1.63	0.26
行业应用软件	1.56	3.11	3.74	2.58
创新药	1.04	2.42	3.74	4.15
非白酒	3.2	0.0	0.0	0.22
石油开采炼化	2.6	0.93	1.18	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605111.SH	新洁能	4.08	电子	连续重仓9期	-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
2333.HK	长城汽车	3.99	香港制造	连续重仓9期	-21.03	-21.31	7.45	0.78
002129.SZ	TCL中环	3.88	电力设备及新能源	连续重仓9期	-28.45	-28.69		2.43	25.2	30.53	27.97	6.42
688798.SH	艾为电子	3.7	电子	连续重仓9期	-25.68	-41.11	56.23	4.12	-20.18	40.21	15.02	8.89
600031.SH	三一重工	3.54	机械	连续重仓7期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600276.SH	恒瑞医药	3.34	医药	连续重仓4期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300316.SZ	晶盛机电	3.21	机械	连续重仓9期	-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
300015.SZ	爱尔眼科	3.19	医药	连续重仓9期	-0.35	3.57	22.85	3.34	-28.42	24.38	9.99	4.64
688521.SH	芯原股份	2.76	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
603067.SH	振华股份	2.72	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
603596.SH	伯特利	2.65	汽车	连续重仓9期	7.17	-8.77	17.05	2.85	12.16	12.0	14.16	9.49
002049.SZ	紫光国微	2.64	电子	连续重仓3期	-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
300408.SZ	三环集团	2.64	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002920.SZ	德赛西威	2.58	汽车	连续重仓6期	-5.17	-8.77	20.85	3.37	3.63	13.6	10.03	7.75
9988.HK	阿里巴巴-W	2.55	香港科技		5.33	-28.38	15.2	1.47
300893.SZ	松原安全	2.21	汽车	连续重仓3期	-1.85	-8.77	20.82	3.69	10.31	44.88	21.68	19.85
601865.SH	福莱特	1.96	电力设备及新能源	连续重仓9期	-12.75	-28.69	26.98	1.14	254.36	-299.02	148.43	57.0
600966.SH	博汇纸业	1.94	轻工制造	连续重仓3期	-4.63	-7.89	40.57	0.85	5.74	110.22	47.89	20.96
600460.SH	士兰微	1.93	电子	连续重仓9期	-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
000680.SZ	山推股份	1.76	机械		-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	70.02	-2.42
交易收益		8.47
电子	19.27	-8.04	-41.75	-35.72
机械	9.56	-1.62	-16.93	-19.0
医药	8.23	-0.04	-0.52	8.34
汽车	8.06	-0.01	-0.11	-5.86
电力设备及新能源	7.48	-1.22	-16.31	-21.5
香港制造	5.27	-0.44	-8.28	-10.27
基础化工	4.29	-0.14	-3.34	-18.2
香港科技	3.67	0.26	7.05	-19.21
轻工制造	1.94	0.02	1.04	-1.11
香港医药	0.59	-0.05	-8.89	12.97
有色金属	0.54	0.12	22.18	-8.41
食品饮料	0.48	0.04	7.63	6.18
香港周期	0.36	0.24	67.35	14.99
香港消费	0.2	-0.0	-1.0	3.32
纺织服装	0.08	0.01	12.36	3.31
房地产	0.0	-0.0	-6.86	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化