易米鑫选品质混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.98%（30.98%）	-20.15%（30.98%）	-26.38%（53.73%）	19.26%（71.96%）	-1.05（17.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.01%（72.75%）	116.37%（72.75%）	-1.61%（77.45%）	19.20%（70.78%）	6.06（69.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.20%（61.57%）	-22.86%（61.57%）	-6.96%（62.55%）	19.80%（69.02%）	-1.15（58.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.58%（42.94%）	-35.72%（42.94%）	-17.48%（51.37%）	18.08%（66.67%）	-1.98（18.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.39%（41.57%）	-36.74%（41.57%）	-24.96%（46.08%）	20.12%（67.84%）	-1.83（9.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.03%（26.27%）	-20.03%（26.27%）	-26.38%（54.71%）	18.21%（74.12%）	-1.10（12.75%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.86%（18.18%）	-4.01%（18.18%）	-26.68%（56.27%）	17.61%（76.08%）	-0.23（16.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-26.68%（61.37%）	17.25%（82.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.09%（89.16%）	16.16%（84.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.20%（16.81%）	12.20%（16.81%）	-11.92%（70.20%）	16.26%（76.08%）	0.75（21.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	15.08	13.35	13.8	12.25
白酒	14.58	11.74	0.0	0.0
白色家电	9.56	9.5	9.16	2.99
香港软件	10.59	8.01	7.29	2.86
香港创新药	7.13	5.1	6.56	0.79
生物制品	3.72	4.55	3.48	0.0
通用设备	3.13	3.48	11.17	7.82
香港能源	0.0	0.0	3.62	0.0
香港纺服	3.64	2.73	3.46	0.0
其他专用设备	3.07	1.35	3.44	1.37
教育营销	1.96	1.58	0.0	0.0
香港机械	0.0	3.46	0.0	1.54
创新药	0.0	0.99	3.41	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	15.7
香港硬件	0.0	2.69	4.73	3.99

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	8.74	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
3898.HK	时代电气	6.88	香港制造		-31.75	-21.31	11.79	1.15
300820.SZ	英杰电气	6.42	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
002179.SZ	中航光电	6.21	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
301525.SZ	儒竞科技	4.6	电力设备及新能源	连续重仓2期	-9.56	-28.69	75.06	1.93	-73.39	53.96	22.06	15.09
002706.SZ	良信股份	4.4	电力设备及新能源		-18.24	-28.69	56.06	2.98	-46.32	47.6	16.6	15.16
0992.HK	联想集团	3.99	香港科技	连续重仓3期	-0.32	-28.38	19.06	4.77
601100.SH	恒立液压	3.74	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
300274.SZ	阳光电源	3.65	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
9988.HK	阿里巴巴-W	3.51	香港科技	连续重仓7期	5.33	-28.38	15.2	1.47
600885.SH	宏发股份	3.0	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
000333.SZ	美的集团	2.99	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
000338.SZ	潍柴动力	2.91	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
1024.HK	快手-W	2.86	香港科技	连续重仓9期	-32.93	-28.38	9.19	2.04
601058.SH	赛轮轮胎	2.74	基础化工		6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
0179.HK	德昌电机控股	2.72	香港制造		-28.01	-21.31	11.45	0.82
301413.SZ	安培龙	2.26	机械		-4.35	-22.85	123.42	7.31	-41.8	57.2	19.19	14.35
601799.SH	星宇股份	2.22	汽车	连续重仓2期	-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
688676.SH	金盘科技	1.87	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
600460.SH	士兰微	1.73	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.29	-13.38
交易收益		-1.5
电力设备及新能源	23.96	-6.42	-26.79	-21.5
香港科技	19.09	1.42	7.44	-19.21
香港制造	11.14	-2.39	-21.49	-10.27
机械	10.26	-1.8	-17.58	-19.0
国防军工	6.21	-1.72	-27.73	-18.84
汽车	5.13	-0.8	-15.57	-5.86
基础化工	3.9	0.54	13.98	-18.2
电子	3.39	-0.86	-25.39	-35.72
家电	2.99	0.27	9.18	1.47
有色金属	0.86	-0.23	-27.05	-8.41
香港医药	0.79	-0.07	-9.46	12.97
香港消费	0.56	0.19	33.52	3.32