永赢睿信混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019431.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：高楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.64%（12.66%）	-24.39%（12.66%）	-34.15%（26.38%）	30.72%（22.46%）	-0.79（17.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.02%（20.32%）	-73.79%（20.32%）	-5.83%（40.11%）	34.48%（41.00%）	-2.14（8.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.77%（21.21%）	-79.68%（21.21%）	-13.66%（31.55%）	29.04%（39.39%）	-2.74（20.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.10%（21.75%）	-52.35%（21.75%）	-23.77%（30.84%）	25.41%（38.32%）	-2.06（19.79%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.71%（16.58%）	-49.32%（16.58%）	-34.15%（25.31%）	32.68%（29.23%）	-1.51（27.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.24%（23.35%）	-15.24%（23.35%）	-34.15%（26.38%）	29.46%（18.89%）	-0.52（30.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	53.53%（94.69%）	23.91%（94.69%）	-34.15%（26.74%）	28.45%（9.45%）	0.84（86.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-34.15%（29.23%）	25.95%（19.96%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			0.00%（99.81%）	1.82%（99.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.38%（94.71%）	15.38%（94.71%）	-15.79%（70.75%）	19.19%（79.52%）	0.80（97.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	92.30%（100.00%）	92.30%（100.00%）	-16.52%（16.40%）	27.49%（1.07%）	3.36（99.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	16.94	17.85	20.34	9.35
半导体设计	1.42	2.39	6.17	23.56
光通信	12.66	13.41	12.9	6.89
香港创新药	13.89	6.28	7.1	3.09
家居&服饰	3.67	3.03	2.32	1.84
香港有色	6.57	10.07	9.96	7.33
电网设备	0.72	4.27	6.64	2.08
香港家电家居	3.05	0.08	0.06	0.08
计算机设备	5.99	0.0	0.0	4.28
摩托及商用车	1.49	2.14	2.89	0.48
LED及其他	1.9	2.04	1.7	0.0
工程机械	0.0	3.16	2.27	0.0
创新药	2.42	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.23	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688766.SH	普冉股份	8.62	电子	连续重仓2期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
603986.SH	兆易创新	8.32	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	6.89	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
1208.HK	五矿资源	6.27	香港周期	连续重仓3期	1.59	7.48	22.49	2.89
601138.SH	工业富联	4.28	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
603061.SH	金海通	3.48	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
1888.HK	建滔积层板	3.22	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
9926.HK	康方生物	3.09	香港医药	连续重仓7期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
688110.SH	东芯股份	2.52	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
002379.SZ	宏桥控股	2.51	有色金属	连续重仓4期	-5.15	-16.73	7.8	3.93	14736.43	3739.11	33.04	59.28
600301.SH	华锡有色	2.41	有色金属	连续重仓4期	-25.13	-16.73	46.78	8.19	37.92	42.65	19.77	12.5
603115.SH	海星股份	2.38	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
002353.SZ	杰瑞股份	2.3	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688256.SH	寒武纪	2.19	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601088.SH	中国神华	2.05	煤炭	连续重仓2期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600595.SH	中孚实业	1.99	有色金属	连续重仓6期	0.89	-16.73	10.2	1.31	188.37	105.16	-0.61	-1.4
600176.SH	中国巨石	1.48	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
301396.SZ	宏景科技	1.44	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
002028.SZ	思源电气	1.4	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
301061.SZ	匠心家居	1.34	轻工制造	连续重仓7期	2.33	-7.89	12.02	2.35	-11.62	5.86	9.79	6.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.86	-23.53
交易收益		-0.63
电子	28.59	-15.03	-52.57	-35.72
香港周期	7.33	1.4	19.15	14.99
有色金属	7.16	-0.21	-2.92	-8.41
通信	6.89	-2.68	-38.95	-33.35
计算机	5.71	-1.73	-30.21	-13.46
香港科技	5.29	-2.87	-54.23	-19.21
煤炭	3.18	0.76	23.91	18.67
香港医药	3.09	0.74	23.91	12.97
电力设备及新能源	2.99	-0.79	-26.36	-21.5
基础化工	2.38	-1.13	-47.39	-18.2
机械	2.3	-0.73	-31.79	-19.0
轻工制造	1.84	0.19	10.17	-1.11
建材	1.48	-0.7	-47.08	-25.34
家电	0.75	0.07	9.18	1.47
汽车	0.48	-0.04	-9.07	-5.86
建筑	0.31	-0.15	-50.76	-0.95
香港消费	0.08	-0.0	-1.55	3.32
香港金地	0.01	0.0	24.31	11.72
消费者服务	0.01	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化