中银数字经济混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.99%（80.43%）	8.51%（80.43%）	-55.77%（22.17%）	52.80%（23.48%）	0.16（78.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.70%（50.72%）	-90.63%（50.72%）	-18.79%（25.51%）	95.09%（12.90%）	-0.95（75.58%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.16%（43.62%）	-93.76%（43.62%）	-29.87%（28.12%）	67.35%（18.55%）	-1.39（74.02%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.10%（32.61%）	-74.30%（32.61%）	-44.18%（20.87%）	51.86%（27.10%）	-1.43（54.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.90%（50.29%）	-51.00%（50.29%）	-55.77%（21.88%）	59.52%（26.09%）	-0.86（69.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.57%（75.65%）	6.57%（75.65%）	-55.77%（22.17%）	49.80%（23.33%）	0.13（72.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	70.57%（74.03%）	30.60%（74.03%）	-55.77%（22.17%）	42.80%（25.65%）	0.71（67.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-55.77%（22.17%）	38.35%（35.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-6.05%（97.78%）	10.93%（98.08%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.63%（52.88%）	50.63%（52.88%）	-22.17%（41.30%）	36.15%（22.90%）	1.40（37.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	3.02	9.9	18.34	31.16
半导体设计	8.23	27.06	13.6	28.15
香港电子	17.63	15.85	5.53	10.42
显示面板	6.74	15.4	19.07	0.0
电网设备	6.6	0.0	0.0	0.0
通用设备	6.06	7.91	0.0	0.0
通信服务	1.54	0.0	6.23	0.0
军工电子	5.34	5.79	5.33	1.8
消费电子	5.69	0.0	0.0	2.54
服务器	1.16	0.0	0.0	1.68
汽车智能化	5.61	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.0	4.7	6.69	0.0
运营商	0.0	0.0	1.03	0.0
其他专用设备	1.34	0.0	0.0	0.0
PCB	0.42	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	7.63	电子	连续重仓6期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688200.SH	华峰测控	6.65	电子	连续重仓2期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
603061.SH	金海通	6.01	电子	连续重仓2期	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688361.SH	中科飞测	5.14	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688256.SH	寒武纪	5.04	电子	连续重仓6期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
1347.HK	华虹宏力	4.6	香港科技	连续重仓5期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
688702.SH	盛科通信	4.56	电子	连续重仓3期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
300604.SZ	长川科技	4.55	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688141.SH	杰华特	4.53	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688012.SH	中微公司	4.24	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
301396.SZ	宏景科技	3.85	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
688072.SH	拓荆科技	2.83	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600460.SH	士兰微	2.58	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
300857.SZ	协创数据	2.54	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688797.SH		2.14			-70.12		433.25	37.37
688233.SH	神工股份	2.08	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
0981.HK	中芯国际	2.06	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
300661.SZ	圣邦股份	2.03	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
000636.SZ	风华高科	1.93	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
0522.HK	ASMPT	1.9	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.34	-37.13
交易收益		0.42
电子	69.89	-27.63	-39.53	-35.72
香港科技	10.42	-5.14	-49.27	-19.21
计算机	5.54	-2.77	-50.01	-13.46
基础化工	2.75	-1.26	-46.05	-18.2
机械	1.74	-0.76	-43.43	-19.0