南方数字经济混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.09%（23.04%）	-23.75%（23.04%）	-43.43%（72.90%）	41.80%（70.00%）	-0.57（18.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.61%（68.41%）	-77.71%（68.41%）	-8.28%（84.49%）	46.56%（83.48%）	-1.67（11.92%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.07%（70.29%）	-85.12%（70.29%）	-17.47%（78.26%）	36.60%（84.06%）	-2.33（11.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.73%（55.51%）	-63.91%（55.51%）	-34.80%（59.71%）	35.51%（80.14%）	-1.80（13.19%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.20%（36.09%）	-58.16%（36.09%）	-43.43%（72.03%）	44.62%（76.38%）	-1.30（9.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.62%（24.49%）	-18.62%（24.49%）	-43.43%（72.90%）	40.14%（67.83%）	-0.46（21.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.50%（26.42%）	8.86%（26.42%）	-43.43%（73.04%）	36.25%（62.46%）	0.24（26.12%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-43.43%（73.62%）	34.90%（58.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-1.34%（98.10%）	4.20%（97.63%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.35%（68.25%）	13.35%（68.25%）	-21.46%（55.69%）	33.66%（40.92%）	0.40（66.51%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	53.16%（56.43%）	53.16%（56.43%）	-25.24%（18.55%）	32.04%（44.78%）	1.66（53.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	0.0	30.35	26.61	38.21
光通信	9.08	4.41	6.31	3.84
消费电子	11.37	25.29	6.44	2.94
PCB	0.0	11.38	9.93	2.96
香港电子	14.04	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	4.71	13.28	9.58
储能	3.03	6.84	3.19	5.48
半导体设计	12.38	0.0	0.0	0.0
计算机设备	1.37	0.0	4.43	2.13
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
香港互联网	4.02	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	5.09	5.59	9.07
香港汽车	3.86	0.0	0.0	0.0
香港软件	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	4.23	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002851.SZ	麦格米特	8.41	电力设备及新能源	连续重仓3期	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
002837.SZ	英维克	7.73	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
002518.SZ	科士达	6.38	电力设备及新能源		-46.69	-28.69	48.87	6.62	50.02	35.01	29.04	19.35
300870.SZ	欧陆通	6.26	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
002484.SZ	江海股份	6.06	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
002364.SZ	中恒电气	5.83	电力设备及新能源		-50.02	-28.69	231.42	12.4	50.26	119.11	58.04	37.97
301018.SZ	申菱环境	5.82	机械	连续重仓2期	-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
002028.SZ	思源电气	5.0	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
002126.SZ	银轮股份	4.37	汽车	连续重仓2期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
300274.SZ	阳光电源	4.02	电力设备及新能源	连续重仓7期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002353.SZ	杰瑞股份	3.84	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688668.SH	鼎通科技	3.84	电子	连续重仓3期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
605376.SH	博迁新材	3.65	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300602.SZ	飞荣达	2.94	电子		-38.95	-41.11	77.55	7.24	61.69	83.22	66.21	36.34
688676.SH	金盘科技	2.92	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
300593.SZ	新雷能	2.61	电力设备及新能源	连续重仓3期	-13.54	-28.69		7.11	66.9	41.6	22.15	13.33
603269.SH	海鸥股份	2.19	机械	连续重仓2期	10.93	-22.85	59.71	7.28	16.68	43.58	34.15	18.72
002970.SZ	锐明技术	2.13	计算机	连续重仓2期	-28.9	-14.55	30.2	4.85	-21.33	26.54	22.8	14.1
301251.SZ	威尔高	1.61	电子	连续重仓3期	20.12	-41.11	193.98	6.49	5.64	374.07	188.47	97.7
300990.SZ	同飞股份	1.57	机械	连续重仓3期	-4.83	-22.85	71.74	8.52	-0.12	54.18	43.12	28.01

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.62	-30.78
交易收益		2.26
电力设备及新能源	37.42	-13.83	-36.97	-21.5
机械	22.98	-5.36	-23.31	-19.0
电子	22.06	-9.66	-43.79	-35.72
汽车	4.37	-1.48	-33.8	-5.86
有色金属	3.65	-2.24	-61.42	-8.41
计算机	2.13	-0.47	-21.95	-13.46