浦银安盛策略优选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-33.62%（4.78%）	-39.08%（4.78%）	-43.92%（71.01%）	39.87%（76.67%）	-0.98（3.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.13%（85.80%）	-42.81%（85.80%）	-11.27%（69.71%）	65.21%（57.39%）	-0.66（87.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.37%（95.94%）	31.44%（95.94%）	-11.74%（88.99%）	55.40%（45.80%）	0.57（95.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.21%（90.14%）	-31.74%（90.14%）	-19.37%（92.17%）	41.17%（62.03%）	-0.77（91.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.61%（65.80%）	-43.29%（65.80%）	-31.65%（89.42%）	42.42%（82.61%）	-1.02（48.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-33.28%（5.36%）	-33.28%（5.36%）	-43.92%（71.01%）	37.78%（75.80%）	-0.88（4.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-37.38%（0.45%）	-20.87%（0.45%）	-50.07%（48.26%）	33.90%（73.48%）	-0.62（0.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-50.07%（48.26%）	30.72%（82.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-0.02%（99.68%）	0.07%（99.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.16%（21.33%）	-0.16%（21.33%）	-16.82%（82.42%）	23.34%（86.41%）	-0.01（21.33%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-5.52%（0.30%）	-5.52%（0.30%）	-26.85%（12.17%）	28.92%（65.80%）	-0.19（0.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	1.33	0.97	11.98	0.0
香港创新药	28.7	20.83	5.11	0.91
消费电子	0.83	0.0	0.0	0.0
教育营销	0.0	0.0	9.52	24.69
光通信	8.68	24.78	1.76	0.0
工业金属	1.44	7.38	1.01	1.42
游戏影视	0.0	0.0	15.58	3.04
香港有色	3.92	13.92	1.78	0.0
原料药	0.0	1.26	0.48	0.0
显示面板	0.96	1.66	0.58	0.0
香港电子	2.47	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.34	0.0	0.0	0.0
香港互联网	4.03	3.47	0.0	0.0
SAAS	0.0	0.0	3.96	7.29
出版电视	0.0	0.0	6.73	8.93

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300418.SZ	昆仑万维	3.04	传媒	连续重仓2期	0.02	1.28		4.05	117.02	-28.86	6.92	9.2
300870.SZ	欧陆通	2.97	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
688777.SH	中控技术	2.85	计算机	连续重仓2期	-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
688258.SH	卓易信息	2.83	计算机	连续重仓2期	-35.82	-14.55	119.26	14.99	290.47	64.46	93.07	60.31
300364.SZ	中文在线	2.76	传媒	连续重仓2期	3.86	1.28		68.08	-52.75	159.72	15.51	10.16
688787.SH	海天瑞声	2.72	计算机		4.95	-14.55	366.18	10.8	36.42	138.64	63.73	48.76
300017.SZ	网宿科技	2.68	计算机	连续重仓2期	14.83	-14.55	44.57	3.21	3.35	12.07	13.89	12.49
002315.SZ	焦点科技	2.68	传媒		15.63	1.28	19.61	3.62	-8.43	12.72	13.25	9.09
688796.SH		2.65	医药		-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
603888.SH	新华网	2.63	传媒		12.23	1.28	34.83	3.02	18.94
300454.SZ	深信服	2.58	计算机	连续重仓2期	52.54	-14.55	71.84	3.84	51.77	-38.14	14.9	9.42
002195.SZ	岩山科技	2.56	计算机		-9.63	-14.55	453.26	3.76	35.23	16.53	18.3	13.94
300063.SZ	天龙集团	2.56	传媒		-4.84	1.28	56.49	3.72	-9.16
300624.SZ	万兴科技	2.56	计算机	连续重仓2期	-1.29	-14.55		10.27	55.39	49.28	11.42	4.88
301378.SZ	通达海	2.55	计算机		11.18	-14.55		1.95	-152.28
688031.SH	星环科技	2.54	计算机		-25.44	-14.55		17.3	27.15	26.95	10.54	10.91
300058.SZ	蓝色光标	2.53	传媒	连续重仓2期	-9.52	1.28	193.53	6.23	190.02	-22.15	4.13	4.48
600556.SH	天下秀	2.51	传媒		9.51	1.28	384.93	2.08	-272.8	346.27	42.82	20.85
603000.SH	人民网	2.49	传媒		14.59	1.28	85.82	4.25	27.1	-2.72	4.17	4.08
300785.SZ	值得买	2.48	商贸零售	连续重仓2期	-7.25	1.8	73.89	3.78	3.2	30.51	26.07	15.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.23	-1.42
交易收益		1.94
传媒	36.85	2.19	5.94	3.34
计算机	31.05	-2.45	-7.9	-13.46
医药	5.07	-0.15	-2.92	8.34
商贸零售	4.35	-0.15	-3.52	8.23
机械	2.98	-0.18	-6.01	-19.0
电子	2.97	-1.63	-54.86	-35.72
基础化工	1.64	-0.87	-53.22	-18.2
有色金属	1.42	-0.38	-26.89	-8.41
香港医药	0.91	0.28	30.34	12.97