兴全可持续投资三年定开混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019384.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：何以广

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.66%（46.70%）	-11.57%（46.70%）	-33.25%（29.59%）	27.98%（36.19%）	-0.41（52.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.53%（66.84%）	-12.99%（66.84%）	-4.67%（57.58%）	27.76%（60.25%）	-0.47（67.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.18%（56.86%）	-58.07%（56.86%）	-11.04%（53.30%）	24.30%（59.18%）	-2.39（36.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.46%（39.22%）	-43.51%（39.22%）	-22.08%（39.39%）	21.16%（62.92%）	-2.06（20.32%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.09%（30.12%）	-44.01%（30.12%）	-33.25%（27.99%）	30.09%（37.43%）	-1.46（31.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.09%（40.46%）	-10.09%（40.46%）	-33.25%（29.59%）	26.67%（35.12%）	-0.38（44.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.98%（51.65%）	9.54%（51.65%）	-33.25%（29.95%）	25.22%（27.81%）	0.38（46.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-33.25%（32.80%）	22.63%（47.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-0.30%（99.43%）	1.33%（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.05%（72.40%）	7.05%（72.40%）	-14.17%（82.08%）	16.92%（93.60%）	0.42（79.40%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.13%（59.78%）	33.13%（59.78%）	-17.56%（10.16%）	23.51%（10.87%）	1.41（34.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	7.24	3.81	3.49	0.0
电池环节	6.17	4.01	4.45	3.03
PCB	0.0	3.49	6.69	9.29
消费电子	0.02	3.37	3.28	3.84
光通信	0.0	2.22	9.25	14.37
电网设备	5.49	5.02	2.71	0.95
区域性银行	3.88	1.6	2.93	3.19
半导体设计	7.07	0.0	0.0	3.75
工程机械	2.95	5.55	6.27	0.0
摩托及商用车	3.89	4.55	4.43	0.0
农化工	5.97	1.11	1.08	0.99
工业金属	3.01	8.76	1.5	0.0
通信设备	4.7	2.95	0.0	2.28
香港创新药	3.27	0.0	1.92	2.48
白酒	0.0	0.0	3.86	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.33	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300408.SZ	三环集团	4.54	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300604.SZ	长川科技	4.27	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300502.SZ	新易盛	4.11	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002475.SZ	立讯精密	3.84	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
0522.HK	ASMPT	3.5	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
002142.SZ	宁波银行	3.19	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
688630.SH	芯碁微装	3.17	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002384.SZ	东山精密	3.11	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002463.SZ	沪电股份	3.06	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300750.SZ	宁德时代	3.03	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600487.SH	亨通光电	2.5	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
1801.HK	信达生物	2.48	香港医药	连续重仓2期	4.52	5.47	153.62	6.46
300136.SZ	信维通信	2.28	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
600183.SH	生益科技	2.25	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300236.SZ	上海新阳	2.23	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
688147.SH	微导纳米	2.22	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688041.SH	海光信息	2.22	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688777.SH	中控技术	1.97	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
300757.SZ	罗博特科	1.71	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.49	-23.37
交易收益		2.15
电子	34.17	-11.98	-35.05	-35.72
通信	15.11	-6.5	-43.02	-33.35
机械	5.58	-2.24	-40.18	-19.0
香港科技	5.48	-2.25	-41.02	-19.21
电力设备及新能源	4.93	-1.29	-26.09	-21.5
基础化工	3.23	-0.96	-29.86	-18.2
银行	3.19	0.7	22.08	16.76
香港医药	2.48	0.41	16.39	12.97
计算机	1.97	-0.66	-33.68	-13.46
医药	1.39	-0.77	-55.71	8.34
食品饮料	1.0	-0.05	-5.09	6.18
家电	0.93	0.09	9.18	1.47
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.43	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化