大成红利汇聚混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.65%（83.14%）	-3.19%（83.14%）	-16.77%（89.41%）	12.63%（96.86%）	-0.25（75.69%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.58%（77.65%）	149.58%（77.65%）	-0.62%（95.69%）	8.13%（96.86%）	18.40（93.08%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.25%（91.18%）	45.17%（91.18%）	-2.55%（97.84%）	10.35%（96.47%）	4.37（97.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.68%（90.00%）	-2.67%（90.00%）	-5.85%（96.47%）	9.30%（97.06%）	-0.29（86.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.06%（91.96%）	-7.99%（91.96%）	-12.47%（93.14%）	11.99%（97.25%）	-0.67（84.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.46%（81.96%）	-2.46%（81.96%）	-16.77%（90.59%）	11.99%（97.45%）	-0.21（76.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.03%（59.87%）	6.32%（59.87%）	-16.77%（91.57%）	11.62%（97.84%）	0.54（80.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-16.77%（94.90%）	11.68%（98.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-6.68%（96.02%）	11.44%（96.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.74%（20.35%）	13.74%（20.35%）	-8.43%（90.78%）	11.10%（95.29%）	1.24（47.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电信	9.9	13.98	14.02	12.65
白色家电	10.91	12.03	12.99	13.28
食品	8.4	8.12	5.88	5.84
水泥	5.09	5.57	6.6	5.36
养殖业	11.73	7.0	7.71	6.34
纺织制造	4.51	5.61	4.37	4.52
香港互联网	3.39	3.04	2.71	2.81
印刷造纸	4.48	5.67	5.97	5.59
医疗器械	4.56	5.19	5.16	6.11
香港地产	5.92	5.37	5.36	6.58
香港能源	2.58	3.32	3.67	2.76
香港建筑建材	0.02	0.15	0.09	0.84
香港非白酒	4.83	0.58	0.97	1.84
香港硬件	0.0	0.42	0.37	0.42
香港食品	0.0	3.31	5.53	0.17

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0941.HK	中国移动	8.72	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
000333.SZ	美的集团	8.65	家电	连续重仓8期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300498.SZ	温氏股份	6.34	农林牧渔	连续重仓7期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
600298.SH	安琪酵母	5.84	食品饮料	连续重仓8期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
2423.HK	贝壳-W	5.8	香港金地	连续重仓4期	19.6	8.95	34.14	1.77
002078.SZ	太阳纸业	5.59	轻工制造	连续重仓6期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
600585.SH	海螺水泥	5.36	建材	连续重仓9期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
000651.SZ	格力电器	4.63	家电	连续重仓5期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600352.SH	浙江龙盛	4.52	基础化工	连续重仓9期	-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
002223.SZ	鱼跃医疗	4.33	医药	连续重仓5期	8.09	3.57	20.01	1.97	-40.58	21.99	6.42	4.43
0762.HK	中国联通	3.93	香港科技	连续重仓3期	-14.89	-28.38	8.44	0.46
0883.HK	中国海洋石油	2.76	香港周期	连续重仓7期	18.08	7.48	6.9	1.09
2269.HK	药明生物	2.1	香港医药		32.37	5.47	26.38	2.74
300298.SZ	三诺生物	1.78	医药		29.1	3.57	65.71	2.69	-56.91	85.57	13.56	9.62
0700.HK	腾讯控股	1.54	香港科技	连续重仓7期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
3690.HK	美团-W	1.27	香港科技	连续重仓3期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
9980.HK	东鹏饮料	1.23	香港消费		-9.26	0.01	14.99	7.55
6690.HK	海尔智家	1.0	香港消费		1.76	0.01	8.93	1.43
603882.SH	金域医学	0.91	医药		36.12	3.57		1.64	118.31	53.92	8.42	6.05
0914.HK	海螺水泥	0.84	香港周期		-0.24	7.48	9.79	0.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.36	6.46
交易收益		-1.66
香港科技	15.89	0.5	3.14	-19.21
家电	13.28	1.2	9.04	1.47
医药	7.02	0.75	10.7	8.34
香港金地	6.58	1.2	18.19	11.72
农林牧渔	6.34	1.33	20.94	15.44
食品饮料	5.84	0.27	4.59	6.18
轻工制造	5.59	0.67	12.03	-1.11
建材	5.36	0.38	7.18	-25.34
基础化工	4.52	0.27	6.01	-18.2
香港周期	3.6	0.58	16.04	14.99
香港消费	3.44	-0.09	-2.49	3.32
香港医药	2.1	1.17	55.64	12.97
香港制造	0.46	-0.04	-7.7	-10.27
电力设备及新能源	0.32	-0.08	-23.96	-21.5