中欧产业领航混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019159.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：彭炜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.71%（17.25%）	-27.91%（17.25%）	-54.46%（28.55%）	51.82%（28.55%）	-0.54（20.58%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.51%（37.68%）	-95.84%（37.68%）	-19.04%（23.77%）	89.97%（19.28%）	-1.07（62.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.55%（30.29%）	-96.80%（30.29%）	-31.88%（22.03%）	66.33%（20.14%）	-1.46（65.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-35.65%（13.62%）	-82.48%（13.62%）	-47.74%（7.25%）	54.38%（19.57%）	-1.52（44.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.10%（30.72%）	-60.59%（30.72%）	-54.46%（28.26%）	62.75%（15.07%）	-0.97（59.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.09%（13.04%）	-25.09%（13.04%）	-54.46%（28.55%）	48.40%（30.43%）	-0.52（18.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.58%（8.96%）	-1.30%（8.96%）	-54.46%（28.55%）	40.63%（38.12%）	-0.03（9.10%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-54.46%（28.55%）	37.59%（43.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-14.14%（91.88%）	25.33%（77.70%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.79%（20.83%）	29.79%（20.83%）	-23.30%（32.61%）	31.10%（51.30%）	0.96（16.25%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	9.43	6.7	0.0	57.85
光通信	5.13	15.09	17.78	8.54
香港互联网	11.13	11.65	8.26	0.0
香港电子	7.99	6.02	0.0	14.98
PCB	13.77	8.9	11.25	0.0
储能	0.0	4.24	4.53	0.0
LED及其他	0.0	3.76	3.78	0.0
汽车智能化	3.99	5.04	5.07	0.0
香港创新药	7.77	3.67	6.28	0.0
香港非银	7.14	5.62	5.2	0.0
通用设备	0.61	2.51	2.53	0.0
香港硬件	0.0	0.0	6.33	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
香港汽车	2.12	0.0	0.0	0.0
工程机械	2.82	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	9.54	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688702.SH	盛科通信	9.47	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
0981.HK	中芯国际	9.47	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688041.SH	海光信息	9.12	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688347.SH	华虹宏力	8.71	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002281.SZ	光迅科技	8.54	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688521.SH	芯原股份	8.52	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688141.SH	杰华特	7.89	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
000988.SZ	华工科技	6.68	通信		-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
9903.HK	天数智芯	5.51	香港科技		-70.24	-28.38	-174.86	74.58
688220.SH	翱捷科技	4.61	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
2513.HK	智谱	3.43	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
600673.SH	东阳光	2.47	有色金属		-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.95	-33.84
交易收益		7.02
电子	57.85	-24.06	-41.59	-35.72
香港科技	18.41	-9.35	-50.77	-19.21
通信	15.22	-7.17	-47.09	-33.35
有色金属	2.47	-0.28	-11.38	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化