中欧锐意成长混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.03%（46.09%）	-11.99%（46.09%）	-21.15%（97.97%）	20.97%（98.84%）	-0.57（17.83%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.01%（92.17%）	-0.23%（92.17%）	-0.01%（99.57%）	0.04%（99.57%）	-5.25（0.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.01%（94.20%）	-0.10%（94.20%）	-0.01%（99.71%）	0.03%（99.71%）	-3.41（1.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.17%（94.93%）	-18.91%（94.93%）	-7.40%（98.99%）	9.40%（99.71%）	-2.01（4.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.37%（87.97%）	-25.05%（87.97%）	-14.32%（98.55%）	18.45%（98.99%）	-1.36（5.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.22%（28.41%）	-16.22%（28.41%）	-21.15%（97.97%）	20.33%（98.55%）	-0.80（6.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.54%（21.64%）	7.02%（21.64%）	-21.15%（99.28%）	23.78%（98.70%）	0.30（30.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.18%（18.43%）	4.24%（18.43%）	-22.60%（99.71%）	22.98%（98.70%）	0.18（23.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-6.42%（97.00%）	10.60%（95.58%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.63%（23.22%）	0.63%（23.22%）	-19.10%（71.05%）	22.69%（88.04%）	0.03（24.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.40%（17.13%）	27.40%（17.13%）	-20.88%（50.87%）	26.13%（82.03%）	1.05（21.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	23.88	21.35	20.51	20.48
半导体设计	4.65	3.66	3.88	12.92
香港汽车	5.96	5.71	5.94	0.0
游戏影视	5.33	6.61	3.1	0.0
香港软件	2.69	4.78	0.0	0.0
保险	1.45	5.31	5.16	8.09
底盘轮胎及装饰	4.25	4.56	3.99	0.0
养殖业	2.19	2.88	6.22	3.69
工业金属	0.0	4.91	4.39	5.99
储能	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电信	8.43	0.0	2.23	0.0
通用软件	4.25	4.31	3.96	0.0
PCB	1.44	3.71	3.92	0.0
半导体设备	0.0	4.7	6.8	0.0
自动化设备	4.57	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	8.21	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
9988.HK	阿里巴巴-W	7.44	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
0981.HK	中芯国际	6.26	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
600549.SH	厦门钨业	5.99	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
9626.HK	哔哩哔哩-W	4.83	香港科技	连续重仓5期	-19.36	-28.38	35.68	3.25
603986.SH	兆易创新	4.78	电子	连续重仓7期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601318.SH	中国平安	4.48	非银行金融	连续重仓6期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
688008.SH	澜起科技	4.46	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
6869.HK	长飞光纤光缆	4.06	香港科技	连续重仓2期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
000100.SZ	TCL科技	3.9	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
002714.SZ	牧原股份	3.69	农林牧渔	连续重仓4期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
688041.SH	海光信息	3.69	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
601601.SH	中国太保	3.61	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
600519.SH	贵州茅台	3.47	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000651.SZ	格力电器	3.21	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
301039.SZ	中集车辆	3.15	汽车		6.4	-8.77	14.98	0.9	-9.75	9.55	12.88	10.54
300037.SZ	新宙邦	3.13	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
2423.HK	贝壳-W	3.01	香港金地	连续重仓3期	19.6	8.95	34.14	1.77
2097.HK	蜜雪集团	2.76	香港消费		-25.8	0.01	13.32	3.21
1347.HK	华虹宏力	2.74	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.68	-11.16
交易收益		2.92
香港科技	33.54	-4.5	-13.4	-19.21
电子	18.72	-7.64	-40.84	-35.72
非银行金融	8.09	1.05	12.98	-2.06
有色金属	5.99	-2.94	-49.02	-8.41
基础化工	5.03	-1.51	-30.05	-18.2
农林牧渔	3.69	0.65	17.52	15.44
食品饮料	3.47	0.23	6.54	6.18
家电	3.21	0.28	8.78	1.47
汽车	3.15	0.32	10.27	-5.86
香港金地	3.01	0.63	20.98	11.72
香港消费	2.76	-0.65	-23.48	3.32