东财景气驱动混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-33.74%（13.15%）	-39.21%（13.15%）	-53.77%（7.61%）	56.93%（0.00%）	-0.69（50.87%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.35%（98.62%）	395.59%（98.62%）	-5.41%（62.63%）	67.84%（13.49%）	5.83（89.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.15%（77.16%）	-22.35%（77.16%）	-12.97%（52.60%）	56.49%（15.22%）	-0.40（82.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.68%（48.10%）	-46.60%（48.10%）	-31.38%（29.07%）	44.99%（16.26%）	-1.04（70.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-47.92%（5.88%）	-73.02%（5.88%）	-53.68%（6.57%）	55.68%（4.15%）	-1.31（60.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.89%（41.18%）	-20.89%（41.18%）	-53.77%（7.61%）	53.65%（0.00%）	-0.39（66.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.98%（41.28%）	2.46%（41.28%）	-53.77%（7.61%）	40.69%（7.27%）	0.06（38.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-53.77%（7.61%）	38.29%（7.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-27.15%（21.00%）	30.95%（33.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.45%（54.09%）	39.45%（54.09%）	-12.26%（93.77%）	21.44%（82.70%）	1.84（72.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	6.79	27.51	34.46	30.11
通用设备	0.0	6.06	12.19	9.57
军工电子	0.0	6.99	6.55	23.04
香港互联网	8.75	0.0	0.0	0.0
半导体设计	22.38	6.68	8.21	7.51
香港公用	3.36	0.0	0.0	0.0
通信设备	1.33	11.69	15.04	15.01
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	20.82	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	4.45	10.65	0.0
香港软件	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电信	0.94	0.0	0.0	0.0
香港银行	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300762.SZ	上海瀚讯	10.82	国防军工	连续重仓3期	-47.86	-18.55		12.61	-96.99	210.27	52.32	31.71
688387.SH	信科移动	9.87	通信	连续重仓3期	-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
301005.SZ	超捷股份	9.57	机械	连续重仓3期	-52.03	-22.85	1445.21	27.06	-58.42
600118.SH	中国卫星	8.59	国防军工	连续重仓3期	-37.3	-18.55	5715.33	15.34	1008.17	-243.23	162.62	86.4
600879.SH	航天电子	7.96	国防军工	连续重仓3期	-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88
001270.SZ	铖昌科技	6.67	国防军工		-46.15	-18.55	243.54	21.16	174.65	62.32	53.72	41.59
688270.SH	ST臻镭	6.39	电子	连续重仓3期	-38.62	-41.11	156.36	10.23	82.41
688375.SH	国博电子	5.55	国防军工		-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
300136.SZ	信维通信	5.13	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
300900.SZ	广联航空	4.96	国防军工		-45.32	-18.55		6.53	-312.82
601698.SH	中国卫通	3.64	国防军工	连续重仓3期	-25.79	-18.55	321.37	8.07	63.56
300102.SZ	乾照光电	3.09	电子		-43.24	-41.11	205.74	5.57	5.73
688818.SH		3.01	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
603698.SH	航天工程	2.91	机械		-50.92	-22.85	92.43	5.94	4.41	85.05	24.0	14.26
688523.SH	航天环宇	2.41	国防军工	连续重仓2期	-31.7	-18.55	544.17	12.68	-85.13	34.36	9.54	6.26
002025.SZ	航天电器	1.56	国防军工		-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
002049.SZ	紫光国微	1.12	电子		-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
600343.SH	航天动力	0.99	国防军工		-38.4	-18.55		14.04	13.31
001248.SZ		0.06
301666.SZ		0.05	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.34	-37.04
交易收益		2.19
国防军工	56.15	-21.8	-38.83	-18.84
通信	15.01	-7.28	-48.5	-33.35
机械	12.51	-6.25	-50.0	-19.0
电子	10.67	-3.89	-36.47	-35.72
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

东财景气驱动混合发起式A - 基金分析报告