东财慧心优选混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019113.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：罗申

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.03%（23.33%）	-23.68%（23.33%）	-58.46%（11.45%）	53.27%（21.16%）	-0.44（28.84%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.26%（57.97%）	-85.91%（57.97%）	-9.55%（78.99%）	41.58%（86.81%）	-2.07（4.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.49%（42.17%）	-94.06%（42.17%）	-23.43%（55.36%）	39.34%（80.43%）	-2.39（9.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-35.48%（14.06%）	-82.30%（14.06%）	-44.01%（21.74%）	46.73%（43.33%）	-1.76（15.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.80%（20.29%）	-66.28%（20.29%）	-58.46%（11.16%）	59.62%（25.65%）	-1.11（32.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.56%（18.70%）	-21.56%（18.70%）	-58.46%（11.45%）	49.52%（24.78%）	-0.44（23.62%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-18.09%（4.03%）	-9.50%（4.03%）	-58.46%（11.45%）	40.99%（36.52%）	-0.23（4.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.39%（5.61%）	-4.71%（5.61%）	-58.46%（11.45%）	34.48%（61.16%）	-0.14（5.45%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-0.01%（99.84%）	0.09%（99.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.66%（30.17%）	2.66%（30.17%）	-14.19%（91.58%）	14.87%（97.19%）	0.18（40.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.45%（1.62%）	5.45%（1.62%）	-26.40%（13.48%）	31.33%（49.57%）	0.17（1.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	60.99	68.4	67.63	73.96
香港电子	16.93	17.23	16.65	22.78
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.0
LED及其他	4.17	6.6	8.5	0.0
计算机设备	5.72	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体分立器件	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	2.01	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
石油开采炼化	0.0	0.0	0.0	0.0
农化工	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	11.6	香港科技	连续重仓5期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688141.SH	杰华特	11.22	电子	连续重仓5期	-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
1347.HK	华虹宏力	11.17	香港科技	连续重仓6期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
688052.SH	纳芯微	10.61	电子	连续重仓5期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
688536.SH	思瑞浦	9.71	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
688368.SH	晶丰明源	9.71	电子	连续重仓5期	-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
688381.SH	帝奥微	9.35	电子		-34.11	-41.11		5.32	198.37	-86.03	29.22	23.16
300661.SZ	圣邦股份	9.24	电子	连续重仓5期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688508.SH	芯朋微	7.27	电子	连续重仓3期	-32.53	-41.11	77.44	4.52	60.47	-28.53	14.52	13.61
688515.SH	裕太微	6.86	电子		-55.85	-41.11		13.57	47.85	18.21	20.94	13.77
605358.SH	立昂微	3.57	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	100.3	-46.26
交易收益		-8.16
电子	77.53	-27.72	-35.75	-35.72
香港科技	22.78	-10.39	-45.59	-19.21

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化