信澳星耀智选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019030.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：冯玺祥

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.38%（25.67%）	-18.29%（25.67%）	-29.11%（47.42%）	26.62%（42.78%）	-0.69（27.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.17%（19.43%）	-74.82%（19.43%）	-8.98%（17.65%）	49.78%（13.55%）	-1.50（36.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.19%（29.77%）	-74.96%（29.77%）	-14.76%（24.42%）	38.33%（14.44%）	-1.96（57.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.83%（62.57%）	-33.56%（62.57%）	-20.79%（47.42%）	28.96%（24.24%）	-1.16（80.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.90%（27.45%）	-45.22%（27.45%）	-29.11%（45.10%）	29.24%（43.32%）	-1.55（24.42%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.43%（25.13%）	-14.43%（25.13%）	-29.11%（47.42%）	24.88%（45.28%）	-0.58（25.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.37%（62.45%）	11.52%（62.45%）	-29.11%（47.59%）	22.68%（43.14%）	0.51（60.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.74%（65.77%）	8.85%（65.77%）	-29.11%（54.19%）	25.03%（24.96%）	0.35（61.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-5.96%（97.92%）	10.02%（93.01%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.40%（78.07%）	8.40%（78.07%）	-26.08%（10.05%）	30.16%（10.05%）	0.28（66.73%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.62%（75.32%）	39.62%（75.32%）	-13.86%（40.11%）	18.86%（48.66%）	2.10（79.16%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	2.69	4.0	3.73	3.35
电池环节	3.82	3.43	3.13	5.64
工业金属	3.48	2.61	2.65	3.56
半导体设计	2.02	3.57	4.45	6.32
建筑	2.4	2.23	1.65	1.82
电网设备	1.63	1.7	1.58	2.97
汽车智能化	2.69	3.02	2.15	2.35
消费电子	1.82	2.48	2.27	2.33
自动化设备	1.79	2.9	2.93	2.09
商贸	1.65	1.95	2.86	1.55
LED及其他	2.08	1.31	1.26	1.42
创新药	1.4	1.9	1.77	0.36
医疗器械	2.47	1.41	1.85	1.19
底盘轮胎及装饰	1.61	2.39	2.21	1.15
航空航天兵装	1.27	2.18	2.26	1.59

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688766.SH	普冉股份	0.94	电子	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688668.SH	鼎通科技	0.65	电子	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688110.SH	东芯股份	0.61	电子	-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
300438.SZ	鹏辉能源	0.6	电力设备及新能源	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
688416.SH	恒烁股份	0.5	电子	-59.31	-41.11		11.32	170.46	54.67	16.98	12.04
688388.SH	嘉元科技	0.49	电子	-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
688309.SH	恒誉科技	0.48	机械	4.4	-22.85	71.42	6.05	298.58	178.62	149.92	138.52
301216.SZ	万凯新材	0.47	轻工制造	-34.69	-7.89	26.57	2.04	335.43	150.38	22.81	28.82
688002.SH	睿创微纳	0.47	电子	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688045.SH	必易微	0.46	电子	-40.81	-41.11	146.8	3.98	480.38	142.29	112.74	89.21
688279.SH	峰岹科技	0.43	电子	-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
688390.SH	固德威	0.41	电力设备及新能源	-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
603083.SH	剑桥科技	0.4	通信	-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
000603.SZ	盛达资源	0.4	有色金属	12.12	-16.73	26.41	4.56	125.72	103.68	45.45	23.8
688262.SH	国芯科技	0.39	电子	-42.82	-41.11		7.54	-35.32	136.67	12.26	12.62
600113.SH	浙江东日	0.39	商贸零售	-21.02	1.8	99.43	5.58	-15.87
002531.SZ	天顺风能	0.37	电力设备及新能源	-20.28	-28.69		1.75	-509.83	1940.14	230.81	144.44
688516.SH	奥特维	0.37	机械	-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
688059.SH	华锐精密	0.37	机械	-43.75	-22.85	60.04	9.2	181.4	132.17	30.97	28.19
300490.SZ	华自科技	0.37	电力设备及新能源	-30.61	-28.69		2.37	98.88

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.2	-10.96
交易收益		-1.41
电子	19.12	-6.25	-32.68	-35.72
机械	11.0	-1.68	-15.28	-19.0
基础化工	9.91	-0.52	-5.28	-18.2
电力设备及新能源	8.02	-1.51	-18.86	-21.5
医药	5.74	0.53	9.31	8.34
计算机	5.35	-0.61	-11.37	-13.46
有色金属	4.79	0.22	4.62	-8.41
汽车	3.13	-0.24	-7.77	-5.86
通信	2.75	-0.51	-18.68	-33.35
国防军工	2.66	-0.39	-14.49	-18.84
电力及公用事业	2.43	-0.0	-0.09	2.94
轻工制造	2.36	0.04	1.89	-1.11
传媒	2.19	0.15	6.63	3.34
农林牧渔	1.68	0.18	10.5	15.44
建筑	1.54	0.04	2.69	-0.95
商贸零售	1.5	0.12	8.28	8.23
建材	1.38	0.03	2.36	-25.34
食品饮料	1.16	0.08	6.85	6.18
石油石化	1.03	0.2	19.76	14.36
交通运输	0.88	0.11	12.2	9.37
纺织服装	0.75	0.01	1.83	3.31
房地产	0.54	0.07	12.48	6.18
钢铁	0.51	0.03	6.27	-1.44
消费者服务	0.47	0.12	26.09	10.09
煤炭	0.41	0.14	34.71	18.67
家电	0.26	-0.0	-1.15	1.47
综合	0.25	0.03	13.99	5.25
非银行金融	0.2	0.02	8.03	-2.06
银行	0.18	0.03	16.65	16.76
综合金融	0.01	-0.0	-4.87	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化