易方达科技智选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：019003.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：蔡荣成

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.22%（45.07%）	-12.23%（45.07%）	-48.19%（56.23%）	43.35%（63.33%）	-0.28（43.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.77%（25.65%）	-98.43%（25.65%）	-14.77%（47.39%）	54.23%（75.07%）	-1.82（8.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-26.24%（27.83%）	-97.13%（27.83%）	-26.24%（43.48%）	41.56%（75.65%）	-2.34（10.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-28.93%（33.33%）	-74.06%（33.33%）	-36.18%（51.88%）	39.02%（68.55%）	-1.90（8.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.45%（35.07%）	-58.48%（35.07%）	-48.19%（55.22%）	48.71%（63.48%）	-1.20（18.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.38%（48.70%）	-6.38%（48.70%）	-48.19%（56.23%）	41.17%（62.32%）	-0.15（47.83%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	65.15%（69.40%）	28.51%（69.40%）	-48.19%（56.52%）	36.16%（62.75%）	0.79（73.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	69.23%（66.83%）	19.30%（66.83%）	-48.19%（56.67%）	31.91%（76.96%）	0.60（73.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-0.42%（98.89%）	0.19%（99.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.91%（43.76%）	5.91%（43.76%）	-14.92%（89.96%）	22.51%（88.48%）	0.26（48.97%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	78.46%（81.54%）	78.46%（81.54%）	-19.43%（63.04%）	31.23%（50.58%）	2.51（88.77%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	10.43	19.64	24.57	13.23
PCB	13.52	20.76	14.42	13.08
消费电子	5.83	2.3	2.17	0.08
半导体设计	3.22	6.6	4.04	9.81
香港互联网	5.77	2.49	0.0	0.0
半导体设备	1.47	1.74	1.63	6.39
香港电子	5.17	5.24	1.62	3.77
香港硬件	5.05	0.64	4.19	1.31
游戏影视	3.6	0.63	0.32	0.01
计算机设备	6.38	3.28	0.24	0.0
券商	1.22	2.4	1.72	0.45
运营商	0.09	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.27	0.01	0.01	1.16
电池环节	0.0	0.25	2.86	0.97
金融科技	4.68	0.25	0.18	0.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.35	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	5.22	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002916.SZ	深南电路	4.81	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688361.SH	中科飞测	3.79	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002384.SZ	东山精密	3.06	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688256.SH	寒武纪	3.05	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688521.SH	芯原股份	2.82	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300408.SZ	三环集团	2.72	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600176.SH	中国巨石	2.64	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600183.SH	生益科技	2.23	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300666.SZ	江丰电子	1.85	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
0148.HK	建滔集团	1.68	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
688041.SH	海光信息	1.54	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688498.SH	源杰科技	1.54	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
6869.HK	长飞光纤光缆	1.29	香港科技	连续重仓5期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
300274.SZ	阳光电源	1.29	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300136.SZ	信维通信	1.17	通信	连续重仓3期	-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
002463.SZ	沪电股份	1.14	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688362.SH	甬矽电子	1.13	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688627.SH	精智达	1.13	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	74.02	-30.5
交易收益		-2.45
电子	39.98	-14.27	-35.7	-35.72
通信	14.61	-5.88	-40.23	-33.35
香港科技	5.08	-2.41	-47.49	-19.21
机械	3.11	-1.16	-37.39	-19.0
建材	2.64	-1.24	-47.05	-25.34
有色金属	2.32	-0.55	-23.6	-8.41
电力设备及新能源	1.66	-0.74	-44.64	-21.5
计算机	1.56	-0.7	-44.66	-13.46
基础化工	1.41	-0.59	-41.95	-18.2
国防军工	0.62	-0.29	-46.78	-18.84
非银行金融	0.45	-0.08	-18.08	-2.06
香港周期	0.33	-0.14	-41.96	14.99
石油石化	0.08	0.02	23.41	14.36
香港制造	0.07	0.0	6.59	-10.27
汽车	0.04	-0.01	-18.95	-5.86
医药	0.03	-0.0	-14.53	8.34
传媒	0.01	0.0	0.88	3.34
电力及公用事业	0.01	-0.0	-4.95	2.94
建筑	0.0	-0.0	-11.73	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	9.57	-1.11
消费者服务	0.0	0.0	39.07	10.09
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化