中欧数字经济混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018993.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：冯炉丹

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.54%（30.00%）	-19.64%（30.00%）	-49.22%（51.74%）	46.95%（49.28%）	-0.42（31.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.41%（27.10%）	-98.25%（27.10%）	-16.41%（39.28%）	75.04%（42.75%）	-1.31（32.85%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.88%（37.39%）	-95.17%（37.39%）	-24.12%（50.72%）	56.62%（42.17%）	-1.68（42.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.64%（37.10%）	-72.15%（37.10%）	-35.20%（57.25%）	47.16%（42.46%）	-1.53（43.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.45%（34.93%）	-58.48%（34.93%）	-49.22%（50.72%）	53.04%（48.41%）	-1.10（33.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.57%（31.88%）	-13.57%（31.88%）	-49.22%（51.74%）	44.18%（49.86%）	-0.31（33.62%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	137.63%（97.61%）	54.15%（97.61%）	-49.22%（51.88%）	41.55%（33.19%）	1.30（96.72%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	157.57%（94.39%）	37.36%（94.39%）	-49.22%（51.88%）	38.34%（36.09%）	0.97（95.19%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-4.69%（97.31%）	6.25%（97.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	29.39%（93.21%）	29.39%（93.21%）	-22.02%（50.81%）	33.62%（41.21%）	0.87（93.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	143.07%（99.26%）	143.07%（99.26%）	-21.83%（43.62%）	37.60%（15.36%）	3.80（99.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	27.91	23.59	30.7	17.02
半导体设计	6.62	3.42	5.96	10.0
PCB	6.84	21.18	13.47	16.11
香港互联网	14.43	8.69	0.0	0.0
汽车智能化	5.04	5.47	9.14	8.36
香港电子	3.52	3.57	0.0	12.73
香港汽车	3.15	0.0	0.0	0.0
工业软件	1.32	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
香港软件	0.0	1.29	0.0	0.0
香港硬件	2.8	0.0	4.95	0.0
通用设备	4.4	0.0	0.0	0.0
计算机设备	1.0	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	4.47	4.49	2.34
游戏影视	0.0	1.86	1.81	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.7	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	8.33	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	6.27	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002463.SZ	沪电股份	6.09	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
0981.HK	中芯国际	5.02	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002916.SZ	深南电路	4.72	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
1888.HK	建滔积层板	4.51	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
002938.SZ	鹏鼎控股	4.11	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300408.SZ	三环集团	4.03	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688300.SH	联瑞新材	3.29	基础化工	连续重仓2期	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
603179.SH	新泉股份	3.26	汽车	连续重仓4期	-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
300274.SZ	阳光电源	2.34	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688123.SH	聚辰股份	2.15	电子		-39.43	-41.11	114.54	13.08	94.0	15.53	8.35	24.67
600176.SH	中国巨石	2.05	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
1347.HK	华虹宏力	1.98	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
301550.SZ	斯菱智驱	1.97	汽车		33.23	-8.77	185.4	17.05	-22.63	21.53	9.18	5.6
300033.SZ	同花顺	1.83	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
002138.SZ	顺络电子	1.81	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
605376.SH	博迁新材	1.79	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
603009.SH	北特科技	1.77	汽车		3.73	-8.77	134.36	8.28	44.2	32.55	53.29	54.4

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.96	-33.56
交易收益		-1.74
电子	35.33	-11.78	-33.33	-35.72
通信	17.02	-6.64	-38.98	-33.35
香港科技	12.73	-5.97	-46.9	-19.21
汽车	8.36	-0.86	-10.29	-5.86
机械	3.78	-0.82	-21.59	-19.0
基础化工	3.29	-1.45	-44.15	-18.2
计算机	3.13	-1.04	-33.33	-13.46
电力设备及新能源	2.34	-1.15	-48.89	-21.5
建材	2.05	-0.97	-47.08	-25.34
有色金属	1.79	-1.1	-61.41	-8.41
国防军工	0.12	-0.05	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-29.04	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化