国泰海通新材料混合发起A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	30.83%（98.72%）	38.39%（98.72%）	-37.44%（78.21%）	44.96%（32.26%）	0.85（97.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.00%（83.97%）	0.00%（83.97%）	0.00%（99.79%）	0.00%（99.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.00%（94.66%）	0.00%（94.66%）	0.00%（100.00%）	0.00%（100.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	5.74%（98.29%）	24.68%（98.29%）	-16.34%（90.60%）	32.41%（63.68%）	0.76（98.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	6.53%（99.79%）	13.55%（99.79%）	-37.44%（76.07%）	51.94%（29.06%）	0.26（99.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	35.45%（98.29%）	35.45%（98.29%）	-37.44%（78.21%）	42.09%（32.48%）	0.84（97.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	76.66%（91.96%）	32.91%（91.96%）	-37.44%（78.21%）	32.70%（50.64%）	1.01（91.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	59.68%（85.71%）	17.00%（85.71%）	-37.44%（78.85%）	31.05%（47.44%）	0.55（83.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-8.16%（95.27%）	10.99%（91.67%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.02%（22.97%）	-8.02%（22.97%）	-24.80%（25.05%）	27.73%（39.52%）	-0.29（23.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.82%（45.57%）	35.82%（45.57%）	-12.44%（90.60%）	20.24%（88.89%）	1.77（63.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	0.67	11.08	20.06	37.85
工业金属	8.18	6.67	0.0	0.0
PCB	5.13	10.87	12.86	9.85
香港有色	10.54	13.38	2.47	0.0
显示面板	4.17	0.0	0.0	0.0
纺织制造	2.47	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	12.44	13.94	0.0
被动元件	4.8	4.62	0.0	4.32
养殖业	4.3	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.42	3.06	3.84	2.18
底盘轮胎及装饰	2.22	0.0	0.0	0.0
化学制品	7.36	0.0	0.0	0.0
塑料	2.34	0.0	0.0	0.0
橡胶化纤	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	1.51	4.88	1.89	6.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688409.SH	富创精密	4.6	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688627.SH	精智达	4.28	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688037.SH	芯源微	4.19	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688200.SH	华峰测控	4.14	电子	连续重仓2期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002371.SZ	北方华创	4.05	电子	连续重仓5期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688012.SH	中微公司	4.05	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603061.SH	金海通	4.02	电子	连续重仓2期	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
300604.SZ	长川科技	3.81	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
603986.SH	兆易创新	3.5	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300373.SZ	扬杰科技	3.46	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
688072.SH	拓荆科技	3.19	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688519.SH	南亚新材	3.17	电子	连续重仓3期	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
688630.SH	芯碁微装	3.09	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688120.SH	华海清科	3.0	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688082.SH	盛美上海	2.81	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
1888.HK	建滔积层板	2.71	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
1347.HK	华虹宏力	2.67	香港科技	连续重仓3期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
600183.SH	生益科技	2.43	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300502.SZ	新易盛	2.19	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300054.SZ	鼎龙股份	2.18	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.43	-30.98
交易收益		4.63
电子	69.25	-26.39	-38.11	-35.72
机械	8.02	-3.34	-41.59	-19.0
香港科技	6.6	-3.3	-50.01	-19.21
通信	4.37	-1.7	-38.98	-33.35
基础化工	2.18	-0.87	-40.05	-18.2

国泰海通新材料混合发起A - 基金分析报告