中信建投消费升级混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.84%（13.43%）	-17.65%（13.43%）	-27.43%（14.00%）	24.87%（12.57%）	-0.71（19.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.19%（20.86%）	-4.81%（20.86%）	-0.19%（96.57%）	0.94%（98.00%）	-5.13（0.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.19%（50.00%）	-2.19%（50.00%）	-0.19%（98.57%）	0.65%（98.57%）	-3.38（4.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	7.70%（99.71%）	34.04%（99.71%）	-12.94%（23.71%）	30.33%（5.71%）	1.12（89.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.16%（66.86%）	-8.18%（66.86%）	-17.48%（32.00%）	25.99%（12.29%）	-0.31（77.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.07%（11.14%）	-16.07%（11.14%）	-29.25%（10.57%）	22.67%（14.00%）	-0.71（13.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.90%（5.33%）	-8.30%（5.33%）	-34.17%（6.86%）	19.81%（17.71%）	-0.42（5.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-31.73%（0.98%）	-12.02%（0.98%）	-47.76%（1.43%）	22.24%（11.71%）	-0.54（1.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-1.73%（97.76%）	10.94%（82.05%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-28.46%（0.32%）	-28.46%（0.32%）	-35.02%（1.17%）	27.15%（9.33%）	-1.05（0.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	6.17%（13.12%）	6.17%（13.12%）	-10.90%（28.00%）	14.23%（43.43%）	0.43（9.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	6.15	12.51	2.61	8.27
铁路公路	21.69	26.41	1.57	0.0
全国性银行	8.23	12.03	3.05	0.0
食品	3.67	4.4	2.66	3.23
白色家电	0.0	0.46	2.61	3.4
白酒	6.22	5.76	1.87	14.22
非白酒	4.93	0.0	0.0	2.38
旅游&服务	0.0	0.0	1.03	2.35
消费电子	0.0	0.0	0.92	1.22
半导体设计	0.0	0.0	2.53	5.72
商贸	0.0	0.0	6.13	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	2.7	3.85
家居&服饰	0.91	0.0	2.61	0.0
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
物流	4.1	0.0	1.46	0.96

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	2.72	食品饮料	连续重仓4期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300498.SZ	温氏股份	2.48	农林牧渔		28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
002714.SZ	牧原股份	2.44	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
000858.SZ	五粮液	1.93	食品饮料		3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
000568.SZ	泸州老窖	1.48	食品饮料		-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
002311.SZ	海大集团	1.47	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
000895.SZ	双汇发展	1.44	食品饮料	连续重仓3期	5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
000651.SZ	格力电器	1.44	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
603369.SH	今世缘	1.43	食品饮料		26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38
600887.SH	伊利股份	1.43	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
601111.SH	中国国航	1.43	交通运输		-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
600809.SH	山西汾酒	1.34	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
600702.SH	舍得酒业	1.33	食品饮料		-13.14	7.5	108.88	1.67	-137.92	153.76	16.5	13.05
688072.SH	拓荆科技	1.27	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002126.SZ	银轮股份	1.18	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603179.SH	新泉股份	1.14	汽车		-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
301345.SZ	涛涛车业	1.06	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
000799.SZ	酒鬼酒	1.0	食品饮料		-19.5	7.5		3.77	69.28	73.65	14.99	13.58
600779.SH	水井坊	1.0	食品饮料		-10.38	7.5	35.73	2.61	-75.56	4.19	2.71	1.97
603198.SH	迎驾贡酒	1.0	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	65.56	3.72
交易收益		7.92
食品饮料	19.03	0.96	5.06	6.18
电子	13.3	-4.79	-35.98	-35.72
汽车	9.42	-1.51	-16.02	-5.86
农林牧渔	9.07	1.06	11.65	15.44
家电	5.24	0.05	0.97	1.47
交通运输	3.31	-0.13	-3.92	9.37
传媒	2.64	-0.05	-1.9	3.34
机械	1.0	0.14	14.44	-19.0
轻工制造	0.99	0.12	12.03	-1.11
建材	0.75	0.38	50.77	-25.34
建筑	0.42	-0.21	-50.76	-0.95
基础化工	0.41	-0.23	-55.72	-18.2

中信建投消费升级混合发起式A - 基金分析报告