中航机遇领航混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018956.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：韩浩、王森

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.24%（10.87%）	-31.92%（10.87%）	-58.36%（12.17%）	56.83%（11.30%）	-0.56（19.13%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-24.77%（3.77%）	-99.94%（3.77%）	-24.77%（5.07%）	91.89%（16.96%）	-1.09（58.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-35.38%（7.10%）	-99.39%（7.10%）	-35.38%（10.14%）	68.93%（14.78%）	-1.44（68.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-37.65%（6.67%）	-84.53%（6.67%）	-46.80%（11.59%）	55.86%（15.80%）	-1.51（45.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-47.83%（6.81%）	-72.93%（6.81%）	-58.36%（11.88%）	62.44%（15.36%）	-1.17（23.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.03%（32.46%）	-13.03%（32.46%）	-58.36%（12.17%）	54.21%（10.29%）	-0.24（40.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	96.38%（86.72%）	40.14%（86.72%）	-58.36%（12.17%）	51.75%（2.17%）	0.78（72.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	217.00%（99.84%）	47.26%（99.84%）	-58.36%（12.17%）	50.86%（0.43%）	0.93（93.11%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-22.59%（76.94%）	34.35%（3.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	43.67%（97.79%）	43.67%（97.79%）	-27.18%（24.82%）	48.45%（0.59%）	0.90（94.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	168.92%（99.85%）	168.92%（99.85%）	-32.35%（2.32%）	48.86%（0.58%）	3.46（98.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	41.59	47.91	42.33	53.82
PCB	23.67	23.26	6.07	15.0
其他专用设备	9.75	8.11	6.93	0.0
自动化设备	0.0	0.0	9.69	0.0
半导体设计	9.05	2.97	11.86	7.42
计算机设备	0.0	7.32	0.0	4.73
通信设备	5.16	0.01	0.0	2.6
LED及其他	0.0	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.0	0.0	4.84	3.77
电子化学品	0.0	1.87	3.22	1.36
通信服务	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	4.5	0.0
通用设备	3.58	0.0	0.0	0.0
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0
通用软件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.91	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.41	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	9.07	通信	连续重仓9期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688048.SH	长光华芯	7.42	电子	连续重仓2期	-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
600183.SH	生益科技	6.77	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600105.SH	永鼎股份	6.46	通信	连续重仓3期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688313.SH	仕佳光子	5.57	通信	连续重仓5期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
601869.SH	长飞光纤	4.87	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
601138.SH	工业富联	4.73	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
000725.SZ	京东方A	3.77	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
300476.SZ	胜宏科技	3.09	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
002384.SZ	东山精密	2.83	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688668.SH	鼎通科技	2.6	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
600522.SH	中天科技	2.6	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300620.SZ	光库科技	2.36	通信	连续重仓4期	-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
002463.SZ	沪电股份	2.32	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
603083.SH	剑桥科技	1.96	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
301511.SZ	德福科技	1.92	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
300570.SZ	太辰光	1.61	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
300684.SZ	中石科技	1.36	基础化工	连续重仓3期	21.8	-26.22	53.48	9.09	36.48	35.18	48.92	43.11

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.13	-33.69
交易收益		-1.61
通信	53.82	-18.83	-34.99	-33.35
电子	30.77	-12.72	-41.34	-35.72
计算机	5.46	-1.26	-23.05	-13.46
基础化工	1.36	0.71	52.42	-18.2
传媒	0.72	0.01	1.96	3.34
机械	0.0	-0.0	-15.37	-19.0
有色金属	0.0	-0.0	-11.91	-8.41
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-21.52	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化